다양한 이론 중 포트폴리오 이론이란?

포트폴리오 이론 1. 의의 1) 포트폴리오 이론이란 자산이 하나에 집중되어 있는 경우 발생할 수 있는 불확실성을 제거하기 위해 여러 종류의 자산에 분산투자하여 비체계적 위험을 제거하고 안정된 수익을 획득하려는 최적의 자산관리의 방법 및 원리를 말한다. 2) 자산 수가 많을수록, 수익률이 반대 방향으로 움직이는 자산들을 결합하여 투자할수록 분산효과는 커진다. 3) 상관게수가 (-1)에 가까울수록 분산효과는 커진다. 2. 효율적 전선과 최적의 포트폴리오 1) 평균-분산 지배원리(평균,분산결정법) 투자안의 기대수익률과 위험의 상관관계에 따라 투자안을 선택하는 기준을 말한다. ㄱ. 동일 수익(기대수익률) -> 낮은 위험(표준편차) 선택 ㄴ. 동일 위험(표준편차) -> 높은 수익(기대수익률) 선..

원문링크 : 다양한 이론 중 포트폴리오 이론이란?