수요에 덜 영향 받는 체질 보강 필요 : 삼성전자(005930) - 목표주가 78,000()

삼성전자 - 수요에 덜 영향 받는 체질 보강 필요 (현대차증권) 투자포인트 및 결론 삼성전자의 6개월 목표주가를 82,500원 (P/B 1.7배 적용, 3개년 평균)에서 78,000원 (2023년 BPS에 P/B 1.5배 적용)으로 하향함. 그러나, Valuation 매력을 반영하여 투자의견 BUY를 유지함. 동사의 3분기 매출액은 가파른 원화약세에도 불구하고 반도체 출하량 감소와 제품 가격이 동시에 하락하면서 기존 추정치와 유사한 78.7조원을 기록할 것으로 예상됨. 영업이익은 제품 가격 하락과 완제품의 부정적인 환율 효과로 인해 기존 추정치를 10.6% 하회하는 11.4조원을 기록할 것으로 전망됨. (+ 제품은 다양한 통화로 판매, 높은 USD 기준 원자재 비중) 사업부별 영업이익은 DRAM과 NAN..

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