길게 보면 Macro는 Noise다 : 삼성전자(005930) - 목표주가 78,000(-)

삼성전자 - 격차 확대를 위한 커브길 가속 (현대차증권) 투자포인트 및 결론 1) 삼성전자에 대해 6개월 목표주가 78,000원(2023년 BPS에 P/B 1.5배 적용)에 투자의견 BUY를 유지함. 2) 동사의 3분기 확정 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 0.5%, 23.0% 감소한 76.8조원과 10.85조원을 기록하였음. 3) 사업부별 영업이익은 반도체 5.12조원, SDC 1.98조원, MX/NW 3.22조원, VD/가전 0.25조원, Harman 0.31조원을 기록하였음. 4) 메모리 반도체 출하량이 추정치를 크게 하회하였고, ASP도 QoQ로 20% 하락하면서 메모리 반도체 수익성이 예상보다 더욱 악화됨. 5) 반면에, SDC는 북미 전략거래선향 LTPO 출하량 증가에 힘입어 추정치를 상회하..

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