경기침체 예상되는 이유 (미국 10년물 국채금리 3개월 금리차 역전)

3분기 은행 어닝시즌이 본격 시작됐습니다. 은행주와 넷플릭스 까지 아직은 미국 기업들의 견고함을 볼 수 있겠습니다. 신용카드 지출은 증가하고 있지만 연체율은 낮아지고 있음. 2008년 금융위기 당시 연체율은 7% 수준. 더군다나 현재 카드 대출자의 평균 신용도는 770점으로 극도로 좋은 수준. 소비자 저축 규모 역시 팬데믹 이후 최소 2배에서 5배 수준으로 아직 여유가 있는 상황. 고용이 강력하고 소비지출 여력이 상당히 많이 남아있어 연준의 수요 억제 노력이 쉽지 않을것으로 보이며 반대로 신용확대 사이클이 여전히 가능하다는 점에서 경기침체 이후 회복을 주도할 수 있는 가능성이 있습니다. 장단기 금리차 장단기 금리 차이도 경기 예측 지표로 거론됩니다. 과거 장·단기 금리가 역전되거나 역전 조짐이 나타난 뒤 일정 기간이 지난 후 경기가 둔화한 적이 많았는데 기간이 길 때는 13개월, 짧을 때는 5개월 정도 만에 경기침체가 발생했습니다. 10년-2년물 금리차 10년-3개월 금리차 통상적으...

원문링크 : 경기침체 예상되는 이유 (미국 10년물 국채금리 3개월 금리차 역전)