퀀트투자, LAA 전략 : 노력하기는 귀찮은데 수익은 얻고싶다고?

안녕하세요 감주입니다. 오늘도 퀀트투자 전략 하나를 추가로 소개 드리도록 하겠습니다. 오늘 소개드릴 전략은 'LAA 전략'으로 영구 포트폴리오의 부족함(수익률)을 개선하기 위해 만들어진 전략입니다. 이번 전략도 바우터 캘러님께서 만드신 전략입니다. (대부분의 동적 자산 배분 전략은 이 분이 만드셨습니다.) ※ 모든 계산은 시트가 해줍니다. 방법이 너무 어렵다고 두려워하시지 마시고 '전략'을 이해하는 데만 중점을 두시기 바랍니다. LAA 전략 (Lethargic Asset Allocation) 'Lethargic(게으른) Asset Allocation(자산 분배)'입니다. 이름에서 볼 수 있듯이 전체 포트폴리오를 게으르게(느리게 = 리밸런싱을 적게) 운용하는 전략입니다. 영구 포트폴리오를 개선한 전략으로 특징은 아래와 같습니다. 포트폴리오의 75%를 주식, 채권, 금에 각 25%씩 투자하는 것은 같으나 나머지 25%를 현금에 투자하는 것이 아닌 주식/고용시장의 상황에 따라 단기채권 나...

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