[채권] 채권 듀레이션(Duration)의 개념, 공식, 계산사례, 활용

채권 Duration개념 채권 Duration은 채권의 이자율과 만기에 따른 변동성을 파악하는 지표입니다. 즉, 채권 투자자들은 이자율 변동에 얼마나 민감한지를 파악하기 위해 Duration 지표를 활용합니다. 일반적으로, 채권의 만기가 길면 길수록 이자율의 변동에 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 이는 만기가 길어질수록 불확실성이 커지기 때문입니다. 따라서, 채권의 이자율 변동성을 파악하기 위해, 채권에 대한 이자율의 변화가 채권의 현재 가치에 미치는 영향을 계산합니다. 이때 계산된 값이 채권 Duration입니다. 채권 Duration이 높을수록 채권 가치의 변동성이 높아지기 때문에, 투자자는 채권 Duration을 고려하여 적정한 채권 투자를 결정할 수 있습니다. 예를 들어, 만기가 긴 채권은 Duration이 높아 이자율 변동성에 민감하므로, 이자율이 상승할 경우 채권 가치가 하락할 가능성이 높아집니다. 따라서, 투자자는 이러한 채권에 대해 더욱 신중한 판단이 필요합니다. ...

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