파마리서치 - 바닥 탈출하는 저평가 종목

리쥬란, 콘쥬란, 화장품 모두 좋다. PER 10배.

올해 EPS증가 30% 이상 예상. 일봉차트 / 바닥확인후 이평선 수렴 리쥬란 수출에 화장품 매출 성장을 더하는 중 리쥬란은 2014년 출시되어 매년 매출이 성장하고 있다. 2020년에는 수출이 시작되어 현재는 중국, 싱가폴, 태국 등 아시아에 수출 중이며, 향후 남미 등으로의 신규 진출이 예상 된다.

리쥬란 수출비중은 2021년 7% → 2022F 9% → 2023F 10%로 확대를 예상한다. 2020년에는 리쥬란의 중국 수출이 시작되면서, 그 시너지 효과로 화장품 매출액도 2021 년 272억원(+62% yoy) → 2022F 407억원(+50% yoy)로 한 단계 레벨업 했다. 향후에도 리쥬란 수출이 고성장(22F +43% yoy → 23F +30% yoy)하면서 화장품 부문 매출도 지속 성장(22F 407억원 → 2023F 557억원) 할 것으로 예상한다.

콘쥬란은 성장하는 시장에서 점유율 확대 중 국내 관절강내주사제 시장...

원문링크 : 파마리서치 - 바닥 탈출하는 저평가 종목