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2차전지 셀 / 양극재 기업 2023년 수주 전망 [내부링크]

2차전지 업종은 전체적인 주가상승으로 밸류에이션 부담이 커져있다는 의견이 많습니다. 밸류에이션 부담을 털어내고 추가 상승을 위해서는 추가적인 수주소식이 가장 큰 모멘텀이 될 것입니다. 2차전지 셀 / 양극재 관련 수주 모멘텀을 어느 정도 기대할 수 있을지 유안타증권 리포트를 통해 정리해 봅니다. 2차전지 셀 기업의 수주 전망 (유안타증권) 1) 2022년 하반기 LG에너지솔루션이 중심이 되어, 완성차 OEM 사와의 JV를 통해 미국 내 증설 계획이 이어졌다. 이로 인해 2025 년까지 미국 내 배터리 셀 공급은 수요 대비 충분히 증가한 상태다. 다만 2030년 기준 글로벌 전기차 시장 내 미국 점유율을 20%로 가정 시 미국 내 배터리 수요는 918 GWh가 요구되는데 현재까지 각 사에서 발표한 미국 내..

LG전자 주가 레벨업 가능할까? 전장(VS)부문 정리 [내부링크]

LG전자의 전장 부분이 다시 주목을 받을 수 있다는 보고서가 많습니다. 2024년 이후에는 VS(전장) 부문의 실적을 기대하는 분위기입니다. 주가는 전장부문의 상승과 더불어 레벨업을 기대합니다. 기관과 외국인은 조용히 매수를 늘려가고 있습니다. 관련 내용들을 정리해 봅니다. LG 전자 실적 리뷰와 전망(SK증권) 1) 1분기 호실적 배경은 H&A(가전) 매출과 비용 부담 완화 영향이다. 2) 2분기 이후 실적에 대해서는 전년 대비 개선되지만 전분기 대비 감소한다고 예상한다. 그 이유는 ① 상고하저 흐름이 반복될 수 있다. 최근 5개년 모두 1 분기에 좋은 실적을 기록했고, 2 분기부터는 부진했다. 영업비용이 연말에 유통재고 건전화 등을 목적으로 크게 늘고, 1 분기에 일시적으로 감소 후, 2 분기부터 정..

2차전지 투자전략 ; 장기적으로 주가의 목적지는? [내부링크]

2차 전지가 오늘 큰 하락을 보였다. 시세가 끝난 것인가? 쉬어가는 타임인가? 에 대한 논쟁이 시작된 것 같다. 어떤 산업이 시작되고 투자사이클을 예상한다는 것은 쉬운 일이 아니다. 반면교사가 되는 것은 역시 과거 크게 성장하며 큰 폭의 주가상승을 이루었던 산업일 것이다. 메리츠증권에서 재미있는 투자 아이디어를 제시했다. 현재 진행되는 2차전지 산업을 어떻게 볼 것이며, 장기적으로는 어떤 지표로 주가는 수렴하겠는가? 에 대한 이야기다. 투자 아이디어를 얻어보자. 아래 내용은 요약한 내용이다. 주도주와 투자(Capex)사이클 ; 주도주의 공통분모 주도산업에 대한 필자의 생각은 이렇다. “투자(Capex)를 공격적으로 하는 산업(기업)이 그 시기의 주도주”다. 투자가 확대된다는 것은 매출 등 실적이 한 단계..

엘앤에프 투자포인트 ; 단결정 양극재 양산과 고객사 다변화(수주) [내부링크]

오늘 2차 전지 섹터가 큰 하락을 보였습니다. 장기 성장성에 대한 의심이 없는 섹터이나 단기 급등에 따른 쉬어가는 시간을 전망하는 것이 대부분의 시각입니다. 2차전지 양극재 업체 중 엘앤에프는 증권사 추천 양극재 최선호 업체임에도 불구하고 주가 수준은 에코프로비엠에 미치지 못하고 있습니다. 현시점에서 양극재 업체들의 분기실적은 큰 의미가 없어 보입니다. 양극재 생산 기업인 엘앤에프의 주가 모멘텀에 대해 2가지를 언급합니다. 하나는 단결정 양극재 양산 시작시기와 다른 하나는 테슬라 4680 배터리에 대한 양극재의 신규수주 입니다. 증권사 리포트들을 종합해 봅니다. 엘앤에프의 양극재 기술 로드맵 엘앤에프는 24년 니켈함량 95% NCMA → 25년 단결정/LFP → 26년 LFMP/Mg-Rich → 27년 ..

미국의 칩스법(Chips Act) 내용과 장애물은? [내부링크]

2022년 8월 통과된 미국의 ‘Chips and Science Act(Chips Act)’는 미국 내 반도체 제조 역량 제고를 목적으로 한다. 1990년 37%에서 현재 12%까지 하락한 반도체 생산 점유율을 회복하기 위해서 총 520억 달러 규모로 반도체 생산 설비 투자와 R&D 등을 지원할 예정이다. 한마디로 미국 내 반도체 생산역량을 높이기 위한 기업 지원 법안이다. 그러나 법안의 취지와는 달리 넘어야할넘어야 할 장애물도 많다. 삼성전자와 SK하이닉스 등 우리 기업들의 미국 진출과 관련하여 넘어야 할 장애물이기도 하다. 블룸버그의 기사 내용과 메리츠증권의 분석을 소개한다. 칩스법 내용 (Chips Act) 칩스법의 기본내용은 반도체 생산 설비 지원이다. 세부적으로는 설비투자비를 지원, R&D지원,..

POSCO홀딩스의 리튬 사업가치는 얼마나 될까? [내부링크]

증권사들은 앞다투어 POSCO홀딩스의 목표주가를 상향하고 있습니다. POSCO홀딩스의 리튬 사업가치가 부각되고 있기 때문인데요, POSCO홀딩스의 리튬 사업가치를 어떻게 평가하는지 증권사별 평가방법을 모아보았습니다. POSCO 홀딩스의 리튬사업 계획 POSCO홀딩스는 2차전지에 대해 업스트림(리튬 염호~정제)부터 다운스트림(전구체/양극재)까지 수직계열화된 업체입니다. 리튬사업에 대한 중장기 계획을 살펴보면 아래와 같습니다. 1) 아르헨티나 염호인수 (1,350만 톤 규모) ; 2018년 인수 2) 염수리튬 생산공장 착공 (2022년) ; 연간 5만 톤 규모로 2024년 준공 예정, 이후 2028년까지 12만 톤 생산체제 구축 계획. ‘10 년 : 염수리튬 생산기술 개발 착수 '15 년 : Pilot Te..

IRA 법안 중 핵심광물요건 ; POSCO홀딩스와 고려아연의 니켈 밸류체인 정리 [내부링크]

IRA 법안 중 2차전지와 관련하여 핵심 광물 요건이 중요해지고 있습니다. 핵심광물과 관련된 기업으로는 POSCO홀딩스와 고려아연이 있습니다. 두 회사의 핵심광물인 니켈 관련 밸류체인을 알아봅니다. IRA 핵심 광물 요건(Critical Minerals Requirement) 1. 핵심광물요건 (Critical Minerals Requirement) 1) 미국 혹은 미국과 Free Trade Agreement 효력이 있는 국가에서 추출 혹은 가공한 광물 2) 북아메리카에서 재활용한 광물 3) 배터리에 적용된 핵심 광물 가치 중 일정 비중 이상이 이 요건을 만족할 것 - IRA법안 공식 배포일 ~2024 년 1 월 이전에는 40%, - 2024 년부터는 50%, - 2025 년 60%, - 2026 년 7..

LG(엘지)에너지솔루션 ; IRA, AMPC 효과 분석과 주가모멘텀은? [내부링크]

LG에너지솔루션의 주가가 전고점을 머리 위에 두고 있습니다. 기술적으로는 전고점 돌파시 오늘 LG화학과 같은 슈팅이 나올 수 있는 자리입니다. 기술적 모멘텀과 함께 실적모멘텀도 존재합니다. LG에너지솔루션에 대한 IRA법안 중 AMPC 효과 분석과 추가적인 주가모멘텀에 대해 정리해 봅니다. 개인의 생각보다는 증권사의 분석자료를 중심으로 살펴보겠습니다. IBK투자증권 LG에너지솔루션에 대한 AMPC 적용은 생산 후 판매 기준으로 Tax Credit을 23년 1분기부터 영업이익에 반영하기 시작했다. 미국 내에서 생산 및 판매되는 배터리 Tax Credit은 셀은 $35/KWh, 모듈은 $45/KWh 수취가 가능하다. AMPC로 인한 수혜는 연결 기준 2023년 1조원, 2024년 2조 원, 2025년 3.7..

삼성전자 감산결정 ; 증권사의 시나리오 정리 [내부링크]

삼성전자가 '23년 1분기 잠정실적을 발표하면서, 감산을 진행하고 있다는 코멘트도 함께 남겼습니다. 삼성전자의'의미 있는 수준까지' 메모리 생산량 하향 조정이 무엇을 의미하고, 어느 수준까지 감산해야 하며, 예상 시나리오를 증권사별로 분석해 보았습니다. 현재 반도체 시장상황(SK증권의 분석) 2022년 하반기부터 시작된 반도체 수요 둔화에 따른 수출부진, 가격하락은 심각하다. 금리인상, 달러 강세 등에 의한 소비자 구매력 하락이 강하고, 과거 경기 이상의 반도체 수요 성장을 가능케 한 스마트폰, 서버 등 시장 개화 이후 기존 전방 시장의 성숙과 동시에 신규 전방 시장 개화의 공백기에 접어들었다고 판단한다. AI, 자율 주행, 5G/6G 등 앞으로의 반도체 시장 성장의 기울기를 가파르게 할 신규 전방은 매..

[리포트 INFO] 엘지에너지솔루션 IRA 혜택 얼마나 받나? [내부링크]

IRA세부지침 발표로 LG에너지솔루션이 받는 세제혜택과 영업이익에 미치는 영향을 분석한 KB증권의 보고서를 정리해 봅니다. 2023년 1분기 실적에 IRA Tax Credit 반영이 시작됨 1) KB증권은 LG에너지솔루션의 1분기 실적에 IRA Tax Credit (AMPC) 1,003억 원이 반영된 영향판단하고 있습니다. *2023년 미국 생산량 15.5 GWh 중, 약 2.5 GWh 반영된 것으로 추정함. 2) 2023/24년 예상되는 AMPC 수령액은 0.64조 원/2.42조 원이며 10년간 72.9조 원 수령할 것으로 기대함. 단, JV(약 85%) 제외 실질 수령액은 41.5조 원으로 계산됨 (시가총액 대비 30% 수준) LG에너지솔루션의 미국 CAPA 추이 및 IRA 혜택 1) 연말 미국 Ca..

치솟는 2차전지 어떻게 투자할까? IRA 세부법안 영향 정리 [내부링크]

3/31 IRA 세부법안이 발표되었습니다. 2차 전지 업종의 종목별, 섹타별로 유안타증권의 분석과 전망을 정리 봅니다. 유안타증권의 2차전지섹터 전망 1) 4월 18일부터 LG 에너지솔루션, SK 온에 대해서는 Credit 적용이 시작됩니다. 또한 양극활물질 기업들의 국내 증설 및 수주 모멘텀 이어질 것으로 예상됩니다. 2) IRA 세부법안 발료로 2차전지 셀, 양극재 중심의 주가 상승 가능성이 높으며 분리막, 전해액 등 추가된 소재들 또한 주가 상승이 예상됩니다. 3) 셀부터 소재까지 2차전지 섹터 전체 주가의 본격 상승이 예상됩니다. 배터리 셀 기업에 대한 전망 (유안타증권) 1. LG에너지솔루션 1) 2023년에도 최대 실적: 중국 테슬라 판매량 증가 + 미국 외형성장 본격화(2023년 지역별 매출..

IRA 전기차 세액공제 가이던스(3/31발표) 정리 [내부링크]

미국의 재무부는 '23 3/31 “IRA 전기차 세액공제 잠정 가이던스(Notice Of Proposed Rule-Making)”를 발표하였습니다. 이번에 발표한 가이던스는 지난 12월 美 재무부가 발표한 “IRA 전기차 세액공제 백서( white paper)”를 구체화한 것입니다. 전체적으로 우리 업계의 의견이 반영되었다는 평가입니다. 정리해 봅니다. IRA 전기차 세액 공제 잠정 가이던스(Notice Of Proposed Rule-Making) 내용 1. 제조, 조립비율 산정시 전체 부품‧광물의 가치를 기준으로 판단함. 1) 배터리 부품 중 북미 제조‧조립 비율과 핵심광물 중 미국 및 FTA 체결국 추출‧가공 비율을 산정하는 데 있어, 개별 부품‧광물이 아니라 전체 부품‧광물의 가치를 기준으로 판단토..

에코프로비엠 주가 더 높이 날아오를까? [내부링크]

에코프로 비엠에 대한 낙관론과 밸류에이션 2차 전지 소재 중에 양극재 생산 대표기업인 에코프로비엠의 주가가 어느덧 25만 원도 뚫고, 22만 원 선에서 거래되고 있다. 이제는 지속적인 상승이 가능한지? 추가상승을 위해 필요한 것이 무엇인지?를 살펴봐야 할 시간이다. 에코프로비엠에 대하여는 1) 2차전지 산업의 성장성에 대한 의심, 없다. 2) 세계시장을 주도하는 3원계 배터리 시장을 선점하고 빠른 증설을 통해 유럽과 미국시장을 선점한 국내 약극재 업체 중에서도 선두업체라는 것, 인정한다. 3) 기술력에서 난공불낙처럼 보이는 양극재 기업의 프리미엄, 인정한다. 4) 향후 추가될 대형 수주가능성도 모두 실현가능성, 인정하다. 그렇다면 에코프로비엠에 투자시 위험요소는 무엇인가를 체크해 보는 것이 합리적인 판단..

IRA 관련 용어 ; ITC, PTC, AMPC 비교 [내부링크]

ITC, PTC, AMPC는 모두 세액공제에 관한 용어들 입니다. 언제, 어떤 조건일 때 세액공제를 받는가가 구별기준의 핵심입니다. 미국에 투자 및 생산 기업에 대해 어떤 경우에 세액공제를 해주는가입니다. 이베스트투자증권 리포트의 내용을 정리해 봅니다. ITC (Investment Tax Credit) 와 PCT (Production Tax Credit) 1) ITC(Investment Tax Credit)는 기업의 설비등의 투자비에 대한 세액공제입니다. 미국 내에 사업유치를 위해 투자비를 간접적으로 지원하는 효과가 있습니다. ITC 는 재생에너지 설비나 기술 등에 투자한 금액에 부과되는 세금을 일정 비율 공제해 주는 제도입니다. 2024년 말 만료 예정이었으나 , 금번 IRA 통과로 연장되었습니다. 2..

OCI도 IRA 수혜주인가? (비중국 폴리실리콘 제조기업) [내부링크]

미국의 IRA 법안과 AMPC를 통한 수혜기업으로 태양광 발전 관련 기업이 주목받고 있습니다. 수혜내용이 무엇이고, 얼마나 세제 혜택을 받는지 이베스트투자증권의 자료를 중심으로 알아봅니다. OCI 인적분할 예정 (이베스트투자증권) 1) OCI는 베이직케미칼, 카본케미칼, 에너지솔루션, 도시개발 사업을 영위한다. 2) 2022 년 기준 매출구조는 베이직케미칼 38.6% (1.8 조 원), 카본케미칼 40.9% (1.9 조 원), 에너지솔루션 15.2% (7,086 억 원), 도시개발 및 기타 5 .3% (2,483억 원) 이다. 3) 베이직케미칼 사업부의 주요 제품은 폴리실리콘, 과산화수소 ,흄드실리카 등이 있다. 이 중 폴리실리콘의 경우 태양광용은 말레이시아에서 생산하고, 반도체용은 군산에서 생산한다. ..

한화솔루션 거래재개 ; IRA 예상 혜택 얼마나 되나? [내부링크]

한화솔루션 오늘(3/31) 거래재개 된다 1) 사업 부문 분할 - 기존 ; 큐셀(태양광)·케미칼(기초소재)·인사이트(국내 태양광 개발사업 등)·첨단소재·갤러리아 5개 - 변경 ; 한화솔루션 (큐셀·케미칼·인사이트), 한화첨담소재 ('22년 12월 물적분할), 갤러리아('22년 9월 인적분할 결의) 2) 갤러리아 부문은 당초 한화솔루션의 100% 자회사였음. 이후 2021년 4월 한화솔루션에 합병됐고, 2022년 9월에 다시 인적분할 결의. 3) 인적분할을 통한 주식배분 기존 한화솔루션 주식을 한화솔루션과 한화갤러리아의 분할 비율은 9대 1이다. 4) 분할한 한화갤러리아 오늘 (3/31)함께 신규 상장한다. 주당 액면가는 5000원에서 500원으로 분할된다. 인적분할과 물적분할 1) 인적 분할 회사의 사업..

어케하나! 은행주 ; 특히 카카오뱅크는? [내부링크]

금리인상시기와 맞물려 2021년부터 은행주의 주가 흐름은 좋았다. 시장은 이제 금리 정점을 예상하고, 정부의 공공재 언급으로 주가 흐름은 쉽지 않다. 은행주!! 주가흐름과 영업성과는 안정적이지만 진입은 망설여진다. 은행업종 전반에 대한 의견과 개별 은행에 대해 한화투자증권 리포트를 중심으로 살펴본다. 은행업종 리뷰 한화투자증권의 분석을 요약하면 이렇다. 1) 2023년 1분기 은행주의 실적은 시장 컨센서스에 부합할 전망임. 2) 모든 은행의 순이자마진(NIM)은 분기대비(QoQ) 하락 전망. 3) 다만, 연간대비(YoY)는 증가 예상. 4) 대손충당금은 증가 예상. 5) 영업이익은 증가 예상 은행업종의 불확실성 1) 4대 은행지주의 주주환원 정책은 자본비율(CET1) 목표를 기반으로 자사주 소각을 제시했..

도이치뱅크 우려? 코코본드와 국내은행 주가는? [내부링크]

도이치뱅크 우려로 코코본드가 화두가 되고 있습니다. 도이치뱅크의 주가도 한 달간 25% 난 하락했다. 코코본드가 무엇인가, 은행들은 왜 코코본드를 발행하는가, 은행에 어떤 문제가 생길때 코코본드가 문제가 되는가?를 차례로 알아봅니다. 코코본드란? 코코본드(CoCo bond , contingent convertible bond)는 투자자가 투자한 채권이 주식으로 강제 전환되거나 원리금 상환이 안된다는 조건이 붙은 채권이다. 코코본드를 역전환사채나 의무전환사채로 불리기고 한다. 일반적인 전환사채는 채권자의 결정으로 채권자가 전환권을 행사합니다. 그런데 코코본드는 특정 조건이 만족되면 자동으로 주식으로 전환되거나 채권지급이 되지 않는 채권이다. 은행들은 왜 코코본드를 발행하는가? 국내외를 불문하고 은행은 이자..

IRA 수혜 업체는? 2차전지만 있지 않다. [내부링크]

최근 2차 전지 업종의 상승 원인으로 2차 전지 산업의 구조적인 성장과 함께 IRA 법안의 수혜를 꼽고 있다. 현재까지 내용을 정리해 본다. IRA 법안에는 2차전지만 있는 것은 아니다. 태양광과 풍력을 포함한 신재생에너지도 있다. 함께 정리해본다. IRA의 산업별 생산 세액 공제 요건 유진투자증권은 IRA가 과거 그린뉴딜과 다른 점은 그린 산업에 관련된 미국 내의 업체들에게 생산량에 비례한 보조금 크레디트를 지급한다는 것을 지적한다. IRA(인플레이션감축법안) EV 보조금 지급 세부내용은 차량가격, 구매자의 소득 수준, 핵심광물 여부 등 내용이 세분화되어있다. (유진투자증권 정리자료) 1) 보조금 지급제한 ; 구매자당 보조금 한도 7,500달러 유지되나 배터리 부품과 원재료 규정에 따라 각 3,750달..

LG에너지솔루션(엘지엔솔) 전고점 돌파 가능할까? [내부링크]

시장이 조정을 보여도 2차 전지는 오르고 또 오릅니다. 오늘도 아직은 쉬어갈 시간이 멀었다는 듯이 강한 모습입니다. 2차전지는 소재 섹터가 강하게 오를고 있지만, 배터리 셀업체들의 주가는 전고점을 머리 위에 두고 쉬고 있네요. 글로벌 대표 2차 전지 업체인 LG에너지솔루션 보고서를 훑어봅니다. 마침 엘지엔솔의 북미 추가증설계획도 발표해서 한번 체크해 보면 좋겠네요. LG에너지솔루션 글로벌 CAPA는? LG에너지솔루션의 글로벌 CAPA는 2022년 200 GWh에서 2023년 300 GWh, 2025년 540 GWh로 증가할 예정이다. 여기에 글로벌 Top10 OEM 중 9개(JV 4개 포함) 기업을 고객사로 확보한 점에서 추가적인 완성차업체와 배터리 JV 설립 모멘텀이 추가로 기대하고 있다. 에리조나공장..

답답하다!! 삼성전자주가는 언제 쯤 오르나? [내부링크]

2023년 3/23 시장은? 어제 미국에서 금리인상이 있었다. 모두가 예상한 25bp 인상이 있었다. 그런데 밤사이에 미국시장은 왜 이렇게까지 빠져있나? 별 이유도 없다. 굳이 이유를 찾아보자면, 파월이 긴축적인 발언을 했다는 것이다. 긴축 발언이 하루이틀 한 얘기도 아닌데... 그저 황당할 따름이다. 장초반에 좀 밀리던 주식시장은 반등을 시작한다. 웬일로 기관이 매수우위인데, 시장이 오른다. 웃긴다. 지금 시각이 12시 40분인데 코스피가 저점대비 20p나 올랐다. 현물시장에선 잠잠한 외국인은 선물시장에서 4,000억 원 가까이 매수하고 있다. 선물 미결재약정도 9,000계약이나 증가하고 있다. 외국인은 우리 시장에 대해 상방을 보고 있는 듯하다. 오늘 코스피 200은 312.5~315 사이에 마감될 ..

제이콘텐트리 주가 ; 디즈니플러스 수혜 or 3분기 실적쇼크 무엇이 중한디? [내부링크]

디즈니플러스 론칭과 함께 그 수혜주에 대한 관심이 높습니다. 대형 제작사는 제작에 참여할 기회가 더 넓어지며, OTT 제공업체들의 콘텐츠 경쟁으로 그 수혜가 예상되기 때문입니다. 제이콘텐트리는 JTBC 스튜디오의 유상증자 자금 4천억원의 유입으로 제작편수 증가, 텐트폴 편성(핵심 수익콘텐츠), 글로벌 사업자와의 제휴 등이 전망됩니다. 제이콘텐트리는 대형 OTT업체의 한국 진출과 함께 우호적인 콘텐츠 투자 환경 수혜주이면서, 회계처리 기준 변경으로 인한 대형 비용 이슈가 공존하는 종목입니다. 이에 대한 주가전망은 성장성에 무게를 둔 긍정적 전망과 회계처리상 지속적으로 불거질 실적이 주가의 발목을 잡을 수 있다는 다소 비관적 전망이 대립합니다. 1) 긍정적인 전망의 주요 근거 - 이미 지불된 비용을 회계처리..

클래프톤 주가 '뉴스테이트'가 끌고 간다 [내부링크]

클래프톤 주가가 상장 후 전고점을 뚫고 고공비행 중입니다. 11/11 서비스가 시작된 뉴스테이트가 흥행대박 조짐을 보이고 있기 때문입니다. 증권사 보고서를 통해 게임 흥행 전망과 주가전망도 알아보겠습니다. 1) 2021년 3분기 실적은 컨센서스에 대체로 부합 2) 11/11 서비스 시작한 뉴스테이트 글로벌 흥행 조짐 - 미국, 일본, 인도 등 수십여개 국가에서 다운로드 1위 기록, 글로벌 사전예약자도 5,500만명. 3) 언노운 월즈 인수 등으로 2022년에 다양한 IP 출시 예고 4) 글로벌 흥행한 고유 IP를 토대로 NFT 시장 및 메타버스 서비스 등은 전세계 컨텐츠 회사의 지향점으로 생각하며 다각도로 연구 중. 메리츠증권 보고서(11/12) 1) 3Q21 실적, 예상치 부합 3분기 매출액과 영업이익..

삼성전자 주가와 사업부별 현주소 ; 애플, TSMC, 엔비디아와 비교 [내부링크]

삼성전자 주가가 부진한 이유를 글로벌 경쟁기업과의 비교를 통해 알아보겠습니다. 단순비교는 어렵지만 삼성전자의 사업구조에 대하여 글로벌 투자자들이 갖는 의구심을 살펴보겠습니다. 자료는 유진투자증권의 보고서를 중심으로 정리했습니다. 삼성전자가 글로벌 경쟁기업에 비해 지나치게 낮은 밸류에이션을 부여받는 이유에 대해 정체된 사업구조를 들고 있습니다.(유진투자증권) 이 부분이 변화하지 않는다면 다음단계로의 주가 레벨업이 쉽지 않다는 분석입니다. 휴대폰사업부는 메모리사업부에 비해 매출액은 높으나, 영업이익은 오히려 절반도 되지 않습니다. 유진투자증권은 삼성전자의 사업구조에 대해 성장이 멈춘 휴대폰 사업의 가치 기여는 제한적이고, 메모리에 근접한 이익을 내는 사업은 아직 나타나지 못하고 있다고 평가합니다. 글로벌 경..

삼성전자 주가전망 ; 2022년엔 10만전자 가능할까? [내부링크]

삼성전자 주가가 2021년 초 고점인 10만원 대비 30% 하락한 7만원에서 횡보하고 있습니다. 외국인의 매도 물량을 개인투자자가 모두 받아 주고 있는 상황입니다. 분기로 보면 10분기 이상 연속 최고 실적을 기록하고 있지만 올해 주가 성적은 처참하기까지 합니다. 유지투자증권의 보고서를 중심으로 삼성전자의 주가상승을 위해 필요한 것이 무엇인지 알아보겠습니다. 유진투자증권의 보고서 중 삼성전자의 주가상승을 위한 조건과 투자포인트를 요약하면 이렇습니다. 1) 메모리 사이클이 확실한 바닥징후를 보일 것 2) 경쟁사와의 확실한 차별성 증명필요 3) 사업구조 개편 또는 M&A를 통해 기업의 변화 가능성을 보여 줄 것 - 현재로서는 비메모리 or 파운드리가 유일한 돌파구로 보임 4) 기존의 틀에서 벗어난 완전한 혁..

NEW 주가전망 ; 자회사인 스튜디오엔뉴와 엔진비주얼웨이브 기업기치 상승 [내부링크]

11/12 디즈니 플러스가 한국 런칭을 시작함에 따라 관련기업들에 대한 관심이 높습니다. 넷플릭스의 오징어게임이 글로벌 흥행함으로써 한국 콘텐츠에 대한 기대치가 높아지고, 특히 영화, 드라마, VFX 작업이 가능한 미디어기업에 대한 관심이 높아졌습니다. NEW에 대한 전망을 요약해 보면, 1) 자회사 스튜디오앤뉴는 국내 OTT시장 신규 진입업체 디즈니플러스와 5년간 매년 1편 이상의 독점 공급 계약을 체결 2) 좋은 콘텐츠를 확보하려는 OTT 업체들 간의 경쟁이 더욱 심화될 전망이며, 제작 기업의 가치 상승이 예상 3) 드라마 제작 자회사 스튜디오앤뉴, 120억원 유치 성공한 VFX 자회사 엔진비주얼웨이브의 성장에 주목 등을 투자포인트로 제시합니다. 아래는 디즈니플러스 수혜주로서 NEW에 대한 증권사 ..

LX세미콘 주가전망 ; DDI와 New 라인업은? [내부링크]

LX세미콘 주가 전망에 대해서 현재 주가가 PER 7배 이하로 저평가 되어 있다는 의견과 경쟁사 대비 비슷한 수준으로 추가 상승을 위해서는 새로운 성장동력이 필요하다는 시각이 있습니다. 유진투자증권은 LX세미콘의 실적에 대해서는 이보다 더 좋을 수 없는 실적이라 평가하면서도 현재 사업의 대부분인 DDI만으로는 추가 성장이 어렵다는 의견입니다. 새로운 라인업 구축이 주가의 드라이브가 될 것으로 분석합니다. 최근 LX 계열 분리 이후 SiC 전력반도체 및 차량용 MCU 연구개발을 시작했다는 소식을 긍정적으로 평가합니다. DDI실적과 더블어 추가 상승을 위한 동력은 무엇인지 유진투자증권보고서를 통해 알아보겠습니다. 유진투자증권(11/11) 1) DDI 실적보다는 새로운 라인업 개발이 중요 투자 포인트 & 밸류..

엔씨소프트 주가전망 ; 리니지W와 NFT사업 전망 [내부링크]

엔씨소프트가 NFT 시장 진출을 발표하며 주가가 크게 반등했습니다. 리지지W 출시 당일 서버불안 소식 등으로 10% 급락했던 우려가 모두 해소되는 모습입니다. 엔씨소프트는 리니지로 대표되는 MMORPG 게임의 대표로 언급되는 회사입니다. 현재 주가에 미치는 핵심요인은 [리니지W]의 흥행과 게임 내 NFT 도입입니다. 게임 내에 NFT 도입을 통해 추가적인 수익창출과 게임 아이템 NFT 플랫폼으로 성장할 수 있겠느냐로 보입니다. 증권사의 대체적인 의견을 종합해 보면, 1) 리니지 W는 초기 흥행성공과 지속 가능성 큼 2) NTF 시장 진출 관련하여, 리니지 집행검으로 대표되는 NFT 아이템은 이미 확보되어 있어서 성공가능성 크고, 게임 아이템 NFT 플랫폼의 역할까지도 가능할 수 있다는 견해 있음 으로 정..

삼성중공업 유상증자후 주가전망 ; 증권사의견 모음 [내부링크]

삼성중공업의 유상증자 가격이 보통주 기준 5,130원으로 확정되었습니다. 자본잠식을 피하기 위한 무상감자에 이은 유상증자로 그 동안의 부진을 벗어날 수 있을지가 투자자들의 관심일 것입니다. 유상증자 이후 주가 전망에 대해 증권사별 의견을 모아 정리했습니다. 유상증자 결과 정리 (대신증권) 1) 유상증자는 일반공모 청약 경쟁률이 147% 기록하며 성공적으로 마루리 되었습니다. 무상감자 완료 후 1.28조원 규모의 유상증자로 연말 재무구조가 안정화되고, 차입금 4.1조원 중 연말까지 1.5조원 상환예정입니다. 2) 현재 2024년 중반 인도 물량까지 도크가 채워진 상태입니다. 이로인해 2022년 수주는 2021년 대비 늘어나기 어려운 구조로 보입니다. 2020년 4Q부터의 공격적 수주로 선가는 다소 아쉬운 ..

공급망 관련문제 ; 메타버스, 콘텐츠 플랫폼 기업 등에 주목할 시기 [내부링크]

현재 국내 주식시장을 대표하는 삼성전자, 하이닉스 등의 주가가 맥을 못추고 있습니다. 그 원인이 공급망 문제로 원활한 제품 생산이 되고 있지 않은 것이 이유라는 분석입니다. 한화투자증권의 리포트를 중심으로 알아봅니다. 한화투자증권은 공급과 수요 측면에서 투자처를 찾는 방법을 제시합니다. 수요과 줄어들면서 기업실적이 낮아진다면 그와 관련된 서플라이체인에 있는 기업들은 더욱 큰 압박을 받게 됩니다. 현재와 같은 공급망 문제라면 이 문제에서 벗어난 기업의 투자가 대안이라는 분석입니다. 한화투자증권의 결론 "지금은 공급망 이슈와 무관한 주식을 사는 것이 좋아 보인다." 종목군으로는 메타버스, 콘텐츠 플랫폼 기업들이 이에 속한다. 한화투자증권 리포트 1) 수요둔화인가? 공급망때문인가 일부 빅테크 기업들의 실적 둔..

아모레퍼시픽 주가전망 ; 긍정적전망과 보수적전망 근거 [내부링크]

아모레퍼시픽에 대한 증권사의 주가전망은 갈리고 있습니다. 증권사들이 견해를 달리하는 이유를 정리해 보았습니다. 긍정적 견해는 온라인 채널 성장을 기반으로 한 화장품 사업부 체질개선에 초점을 맞추고 있습니다. 신규 출시한 고가라인 호조로 인한 믹스 개선, 온라인 채널 성장세도 뚜렷, 럭셔리 브랜드 성장세 전망등을 근거로 합니다. 부정적 견해는 비용 증가를 동반한 매출 성장은 브랜드력 훼손을 의미, 이는 브랜드 노후화 증거이며, 이에 더해 코로나 장기화 등에 따른 단기 실적 가시성 저하, 중국 내 경쟁 심화 등 구조적 위협 요인 등이 근거 입니다. 중국의 소비시장 성장과 더블어 가장 주목 받았던 섹터가 화장품 섹터였습니다. 그러나 지금은 사드보복, 자국 상품의 성장과 이에 따른 경쟁심화 등 영업외 요인도 작..

엘앤에프 주가 전망 ; 소재업체 최선호 주로 제시(메리츠) [내부링크]

테슬라의 LFP 배터리 채용 소식에 2차전지 소재업체의 주가가 약 20% 조정을 보이고 있습니다. 소재기업 중 엘앤에프에 대한 주가 전망을 메리츠증권 보고서를 중심으로 알아보겠습니다. 메리츠 증권의 보고서를 요약해 보면, 1) 2023년까지 EV 배터리 수주에서 엘앤에프가 가장 수혜를 받을 것으로 예상하며 최선호 주로 제시, 그 이유로 LGES를 통해 북미/ 유럽생산 CAPA 확대와 Tesla의 배터리 내재화 수혜를 함께 누림. 2) 미국 최대 배터리 재활용 사업을 영위하는 Redwood Materials와 엘앤에프간의 ‘양극재-배터리 재활용 사업의 순환’ 합작 사업은 Game-changer의 기회임. 미국 시장 직접 진출, 신규 고객사 추가확보, 메탈 재활용을 통한 원가경쟁력으로 이익증대. 3) EV배..

하나투어 주가전망 ; 패키지 여행수요는 좀더 기다려야 [내부링크]

여행업의 회복에 대한 기대가 높아지고 있습니다. 키움증권은 하나투어에 대해 2022년 여행수요 회복과 2022년 베이징 동계올림픽, 4분기 카타르 월드컵 등의 국제행사로 국가간 이동 기준이 더욱 명확해 지며 여행정상화가 시작될 것으로 전망하며 2023년 실적 대비 PER 27배, 목표주가 93,000원을 제시합니다. 특히 2022년에는 2012~2016년 수준인 순출국자 수가 1천7맥만명 수준으로 회복할 것을 기대하며, 본사슬립화, 면세점 반납, 중복 기능 자회사 기능 개편으로 속도감 있는 영업 회복력을 보여줄 것으로 전망합니다. 키움증권 리포트 내용 국내 입국자에 대한 방역지침 완화, 싱가폴과의 트래블 버블 시행 등 지난 2년간 지속된 글로벌 이동 빗장 해소 움직임이 포착되고 있습니다. 여행 재개 초기..

ETN과 ETF 차이점과 투자법, 투자시 주의사항 [내부링크]

노후 설계를 위해 주식투자와 함께 ETF도 관심이 크게 증가하고 있습니다. ETF투자시 비슷하지만 다른 ETN이 있습니다. ETN과 ETF의 차이점과 투자법, 투자시 주의사항 등을 알아봅니다 ETF와 ETN의 구조적 차이 1) ETF는 Exchange Traded Fund의 약자로 펀드를 거래소에 상장시켜 투자자들이 주식처럼 쉽게 사고 팔수 있도록 만든 상품입니다. 투자되는 섹터의 관련 종목들을 모아서 구성됩니다. 펀드를 구성하는 종목을 개별적으로 사고 파는 수고를 한번에 해결할 수 있게 만들어 놓은 것입니다. 2) ETN은 Exchange Traded Note의 약자로 특정지수의 수익을 오차없이 보장하는 채권입니다. 이 채권을 ETF와 마찬가지로 쉽게 사고 팔수 있도록 거래소에 상장시켜 놓은 것입니다...

레드캡투어 주가전망 ; 렌터카/중고차 사업, 투자포인트 [내부링크]

레드캡투어는 렌트카 사업과 여행사업을 함께 영위하는 업체입니다. 위드코로나 시행이 코앞으로 다가온 시점에 주목해 받는 종목 중 하나로 평가받고 있습니다. 유안타증권 리포트를 중심으로 살펴보겠습니다. 레드캡투어는 1992년 범한여행으로 설립되어 2007년 래드캡투어로 사명을 변경했습니다. 현재 사업구조는 여행, 렌터카, 중고차 사업을 함께 영위하며, 주요 사업으로는 일반여행알선, 항공운송대리점, 자동차대여, 중고자동차매매, 렌터카사업 입니다. 레드캡투어 매출비중, 2021년 실적 전망 2021년 1분기 매출비중을 보면, 1) 렌터카사업부문으로 차량대여, 차량관리서비스, 사고처리 업무대행서비스, 중고차매매 등이 96%이고, 2) 여행사업부문으로 법인 출장자 여행수속 대행, 항공권/ 호텔예약 대행, MICE,..

비트코인 ETF 거래 시작 ; 프로세어 비크코인 스트래티지 ETF (BITO) [내부링크]

미국 최최의 비트코인 선물 ETF가 뉴욕증시에 상장되어 4%대 상승했다는 소식입니다. 비트코인 관련 ETF에 대한 내용을 정리해 보고 전망도 알아보겠습니다. 프로세어 비크코인 스트래티지 ETF는 10/19일에 뉴욕증시에 상장되어 4%대 상승마감했다는 소식입니다. 비트코인 선물에 투자하는 ETF입니다. 종목코드(티커)는 'BITO' 입니다. 이 ETF는 비트코인 선물 흐름을 추종하도록 설계되어 있습니다. 현물을 직접 거래하지는 않지만, ETF투자자가 ETF를 매수하면 해당 ETF는 비트코인 선물을 매수하게 되고 이에 따른 햇지를 위해 현물도 매수하는 방식이 됩니다. 현물매수와 거의 같은 효과가 있을 것으로 예측됩니다. 일반투자자의 비트코인 접근성이 개선된다는 기대감이 높은 상태입니다. 이와함께 가상자산(암..

2차전지 ETF 투자방법 ; 2차전지 ETF 고르기 [내부링크]

2차전지 투자를 위해서는 세계 전기차 시장 전망과 2차 전지 셀 업체와 소재 업체에 대한 점유율과 전망에서 그 힌트를 얻을 수 있습니다. 이와 함께 ETF를 고르기 위한 ETF 내에 종목 구성이 중요합니다. 관련 차트를 가지고 현재 2차 전지 시장에서 상승 탄력 강한 ETF와 점진적으로 강하고 오랜 기간 상승 가능한 연금형 투자에 맞는 ETF가 무엇인지 생각해 봅니다. 관련 자료는 IBK 증권과 SK증권의 보고서의 자료를 인용했습니다. 글로벌 전기차 시장 전망 1) 글로벌 전기차 시장은 전망보다 빠른 성장을 보여주고 있습니다. 올해는 작년의 2배 넘는 성장을 보이고 있습니다. 현재 글로벌 신차의 8%는 전기차로 판매되고 있습니다. 신제품이 구제품의 시장을 잠식하며 일명 게임 체인지가 되는 상황은 신제품의..

수소경제에서 암모니아의 역할 ; 차세대 수소 캐리어(운반) [내부링크]

글로벌 환경문제와 관련하여 차세대 에너지원으로 수소가 주목받고 있습니다. 수소를 에너지원로 사용했을 경우 물(H2O)만 발생하기 때문에 가장 친환경적인 에너지원이라 할 수 있습니다. 그러나 이 수소를 만들기위해 사용되는 에너지가 이산화탄소를 발생하는 석탄 등이 사용된다면 생산된 수 소 또한 친환경에너지가 될 수 없습니다. 그래서 수소경제를 말할때 수소 사용법과 함께 수소생산에 쓰이는 에너지를 친환경에너지로 사용하여 생산했는가와 가연성과 폭발 위험으로 다루기 힘든 수소를 어떻게 운반할 수 있겠는가가 수소경제의 핵심 논의로 진행되고 있습니다. 수소경제에서 수소를 다루기 쉬운 암모니아로 변환하여 운반할 수 있겠는가가 이 포스팅의 주요 주제입니다. 대신증권의 리포트를 중심으로 정리했습니다. 암모니아에 대하여 암..

엘앤에프 주가 전망 ; 테슬라 향 5조원 수주 예상 [내부링크]

엘앤에프 주가 전망 ; 테슬라 향 5조원 수주 예상 오늘 엘엔에프의 주가가 폭등세입니다. LG에너지솔루션을 통한 테슬라 향 양극제 발주 및 수주 기대가 반영되고 있습니다. 미래에셋 증권에서 테슬라 향 배터리 발주를 예상하는 보고서를 중심으로 정리해 봅니다. 요즘 2차전지 소재 기업들은 연일 폭등세를 연출하고 있습니다. 돌아가면서 양극재와 분리막 등의 2차 전지 소재 기업들의 주가가 상승을 거듭하며 주가 키 맞추기를 하고 있습니다. 2차 전지 소재를 중심으로 한 Tiger 2차 전지 테마 ETF도 거의 폭등세의 모습으로 움직이고 있습니다. 3월 말 저점에서 50% 이상 상승하고 있습니다. 2차 전지 소재 기업에 대한 기대가 수주 소식으로 전해지는 양상입니다. 엘엔에프 기업 개요 엘엔에프 예상 수주 규모 2..

카카오 주가 전망 ; 최근 규제 내용, 카카오의 대책과 영향 정리 [내부링크]

카카오 주가 전망 ; 플랫폼 규제 내용, 카카오의 대책과 영향 정리 최근 플랫폼 기업에 대한 시선이 좋지 않습니다. 혁신과 개혁의 아이콘들이 과거 문어발식 대기업의 사업 확장을 떠오르게 하는 사업 행태 때문입니다. 최근 플랫폼 기업에 대한 규제 내용, 카카오의 사업 영역에서의 매출관련 영향을 한화투자증권 리포트를 중심으로 알아봅니다. 최근의 규제내용과 카카오의 상생안 한화투자증권의 리포트 내용을 정리해 봅니다. 최근 정부와 정치권의 플랫폼 규제 강화 움직임이 있었습니다. 이에 대한 카카오의 대책 발표도 뒤따랐습니다. 이에 대한 카카오의 대책을 정리해 보면, 모빌리티 관련하여 1) 기사 프로멤버십 비용(기존 9.9만 원에서 3.9만 원) 인하 2) 스마트콜(1000원 추가) 서비스 중단 3) 대리운전 중개..

삼성엔지니어링 주가 전망 ; 수소/암모니아 운송 밸류체인 [내부링크]

삼성엔지니어링 주가 전망 ; 수소/암모니아 운송 밸류체인 삼성엔지니어링은 해외 건설이 사업의 주류를 이루는 플랜트 건설회사입니다. 이와 더불어 수소와 암모니아 관련 사업은 부각되지 못했습니다. 대신증권은 수소/ 암모니아 운송의 핵심 역할을 삼성엔지니어링이 할 것으로 전망합니다. 대신증권 리포트 내용을 소개해 보겠습니다. 삼성엔지니어링은 타당성 검토, 파이낸싱, 설계 구매, 시공, 시운전, O&M 등 플랜트 전 분야의 종합 솔루션을 제공하는 글로벌 EPC 전문기업입니다. 오일&가스, 정유, 석유화학 등을 포함하는 화공 부문과 산업설비, 환경, 바이오, 발전 등을 포함하는 비화공 부문으로 분류되고 있습니다.(대신증권) 개요 중동발주 현황 탄소제로 사회를 위한 핵심기술 보유 삼성엔지니어링 실적 및 투자지표 중..

현대중공업 공모주 청약일정 정리 [내부링크]

1. 개요 1) 현대중공업 공모주 청약일정을 정리해 해봅니다. 공모청약일은 9/7 ~ 9/8까지 입니다. 공모가는 6만원으로 최종 확정되었습니다. 수요예측결과는 경쟁률 1,800대 1을 기록했습니다. 대표주관사는 미래에셋증권, 공동주관사는 한국투자증권, 하나금융투자입니다. 2) 현대중공업은 기업설명회에서 이번 IPO를 통한 공모자금은 최대 1조 800억원을 예상하고 이중 7,600억원은 차세대 선박과 친환경 기술 개발에 투자한다는 계획을 발표한 바 있습니다. 전체공모 주식의 약 25%인 450만주가 일반투자자에 배정될 예정입니다. 2. 청약일정 3. 청약가능 증권사 4. 사업현황 1) 현대중공업은 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매가 주요 사업내용입니다. 2019년 6월 1일분할하여 한..

와이엠텍 청약일정과 사업내용 ; 전기차 Relay(계전기) 전문 기업 [내부링크]

와이엠텍은 글로벌 소수 기업이 과점 시장을 형성하고 있는 Relay(전기계전기) 국산화에 성공한 기업입니다. 오는 8/31부터 청약을 거쳐 9/10 상장을 앞두고 있습니다. SK증권의 보고서을 통해 와이엠택의 사업구조, 사업전망, 청약일정을 알아봅니다. #Relay(계전기) 란? 전자기기나 전기회로 등을 제어하기 위해 사용되는 개폐 장치를 말하는데, 우리가 흔히 사용하고 있는 전기 스위치를 생각하면 이해하기 쉽습니다. 일반적인 전기 스위치의 경우 직접적인 물리적 조정을 통해 On/Off 를 결정하지만, Relay 의 경우 코일에 전류가 흐를 때 발생하는 전자석의 힘을 활용하여 스위치의 접점을 On/Off 합니다. Relay 자체를 작동시키기 위해서는 높은 전압이 필요 하지 않지만 고(高)전압을 입력할 수..

일진하이솔루스 공모일정과 주가(공모가) 분석 ; 수소저장용기 1위 기업 [내부링크]

1. 개요 일진하이솔루스는 환경사업과 수소사업을 주요 사업으로 하는 기업입니다. 환경사업은 미세먼지 저감장치가 대표적이며 현재 안정적인 수입원입니다. 수소사업은 수소와 CNG탱크 및 모듈을 중심으로 사업구조가 이루어져 있습니다. 수소에너지는 태양광, 풍력등과 함께 친환경에너지로 주목받고 있습니다. 특히 과학자들은 친환경에너지를 생산한 후에 멀리까지 운반하는 역할을 수소가 할 것으로 예상하고 있습니다. 일진하이솔루스의 사업구조와 공모 일정을 SK증권 리포트를 중심으로 살펴보겠습니다. 2. 사업구조 일진하이솔루스의 지난해 매출은 환경 사업부문과 수소 사업부문이 각각 50% 정도씩 차지하고 있습니다. SK증권은 2021년 매출액과 영업이익은 각각 1,780억 원과 272억 원을 기록할 것으로 전망합니다. 1)..

카카오뱅크 주가 전망 ; 주가상승과 숙제 3가지는? [내부링크]

1. 개요 카카오뱅크의 주가가 상장 후 연일 상승하고 있습니다. 주가 수준은 이미 기존의 지표로 설명할 수 없는 수준이 되었다는 분석입니다. 긍정적인 평가와 함께 높은 주가 수준을 만족시키기 위한 전제조건 등을 알아보겠습니다. 증권사 리포트들은 긍정적인 전망과 과도하다는 우려의 전망이 엇갈리는 상황입니다. 주가는 이미 긍정적인 입장에서도 오를만큼 올랐다는 평가가 나오고 있습니다. 2022년 이익기준 대비 PER 100에 육박하고 있으니까요. 2. 카카오뱅크 2분기 실적리뷰 2분기 실적은 전분기 대비 약 50% 증가한 693억 원의 당기순이익을 달성했습니다. 시장컨센서스에 부합한다는 평가입니다. 대출채권 매각이익이 116억 원 포함된 수치입니다. 이자부문 이익이 전분기 대비 9% 성장했고, 원화대출금은 7..

삼성바이오로직스 주가 전망 ; 모더나 mRNA백신 생산은 언제부터? [내부링크]

1. 개요 삼성바이오로직스의 주가가 100만원을 넘었습니다. 이른바 황제주 등극입니다. 삼성바이오로직스에 대한 평가고 글로벌 CMO(바이오위탁생산업체)로서의 위상을 의심하는 이는 없을 것입니다. 문제는 추가적인 성장성을 확보할 수 있겠는가하는 것입니다. 증권사 리포트를 중심으로 알아보겠습니다. 2. 2분기 실적 2분기에는 1~3공장이 풀가동되었고 코로나19 관련 제품들의 생산이 많아 매출과 영업이익의 성장을 이끌었습니다. 한화투자증권은 전세계 코로나19 확진자의 증가추세는 관련 의약품의 수요를 불러와 하반기에 실적은 견조할 것으로 전망합니다. 3. 삼성바이오로직스 영업현황 2분기 실적에서 보았듯이 연간가동률은 1,2공장은 풀가동, 3공장도 거의 풀가동에 준하는 수준으로 평가하고 있습니다. 유진투자증권은 ..

DI동일 주가 전망 ; 자회사 동일알미늄은 알루미늄박 1위업체 [내부링크]

1. 개요 DI동일은 2차 전지 중 알루미늄박을 생산하는 동일알루미늄을 보유한 업체입니다. 환경사업으로 반도체와 디스플레이 공정의 대기오염물질 처리사업과 섬유소재 부문의 사업도 영위하고 있습니다. 시장의 주목을 받는 부분은 전기차 배터리의 알루미늄박 생산업체인 자회사를 소유하고 있다는 것입니다. 유진투자증권의 리포트를 중심으로 실적과 알루미늄 증설 현황, 자산가치에 대해 알아보겠습니다. 2. 2분기 실적리뷰 DI동일은 매출액과 영업이익이 각각 1,964억 원과 132억 원으로 전년대비 급증했다는 평가입니다. 배터리 알루미늄박 증설효과와 섬유소재부문의 흑자전환이 있었습니다. 알루미늄 사업부문은 전년대비 영업이익이 44% 증가했고, 섬유소재부문은 면화가격 상승이 지속되면서 흑자전환되었습니다. 3. 동일알미늄..

HMM 주가 전망 ; 파업이슈와 전환사채 전환율 얼마나 될까? [내부링크]

1. 개요 HMM은 물동량 증가로 인한 컨테이너 운임 상승으로 최고의 한 해를 보내고 있습니다. 다만 파업이슈, 전환사채의 전환율이 주가에 발목을 잡고 있습니다. 증권사들의 분석은 어떤지 이베스트증권과 유진투자증권의 리포트를 중심으로 알아보겠습니다. 2. 2분기 실적 리뷰 2021년 2분기 매출액과 영업이익은 2.9조 원과 1.4조 원을 기록했습니다. 실적은 시장 기대치에 부합하는 실적이란 분석입니다. 실적에 영향을 미치는 컨테이너 운임은 전년대비 약 120% 상승했으며, 물동량은 전년대비 약 11% 증가했습니다. 이베스트증권은 HMM의 물동량 증가는 2020년 코로나 영향에 의한 기저효과 정도라는 분석입니다. 실적에 미치는 직접적인 영향은 컨테이너 운임인 것을 알 수 있습니다. 결국 SCFI 상승으로 ..

주도주 투자방법 ; 주도주에 올라탔다면 얼마나 기다릴까? [내부링크]

1. 개요 유진투자증권에서 주도주에 관한 보고서를 내놓았습니다. 시장의 주도주를 고르는 것도 어렵지만 주도주를 보유하고 있다면 얼마나 기다려야 하는지도 어려운 문제입니다. 유진투자증권 자료를 통해 가늠해 보겠습니다. 2. 대형주 VS 중소형주 비교 1) 주식투자에 있어서 대형주와 중소형주 중에 어디에 투자할 것인가에 대한 논쟁이 있습니다. 당연히 주가 탄력성이 좋은 곳에 투자하고 싶습니다. 유진투자증권의 올해 자료를 보면 다음과 같습니다. 올해 연초이후에 중소형주의 주가 흐름이 대형주보다 좋았습니다. 여러 가지 분석이 있지만 외국인과 연기금의 지속적인 매도에 개인이 매수로 대응한 것이 이유라는 분석이 가장 설득력이 있는 것 같습니다. 외국인과 기관이 장세을 주도할 때는 당연히 대형주가 강한 모습을 보입니..

LX세미콘 주가 전망 ; 주가수준 PER 6배, 실화냐? [내부링크]

LX세미콘 주가 전망 ; 주가수준 PER 6배, 실화냐? LX세미콘의 현재 주가가 너무 싸다는 하이투자증권의 보고서입니다. 현재 LX세미콘의 영업상황에 비해 너무 저평가되어 있다는 것으로 목표주가는 23만 원을 제시하고, 적극적인 비중 확대 전략을 제시하고 있습니다. 실적상향 이유와 달라진 영업환경 등을 중심으로 알아보겠습니다. LX세미콘의 영업이익 대폭 상승 예상 1) 하이투자증권은 LX세미콘의 2021년 영업이익이 Consensus를 50% 상회하는 실적을 예상합니다. 2) 2분기 실적은 매출액 4.493 억 원, 영업이익 956 억 원을 기록하며 시장 기대치(매출액 4,177 억 원, 영업이익 654 억 원)를 크게 상회했습니다. 지난해 하반기부터 ‘P(가격)’, ‘Q(물량)’의 상승이 주도하는 실..

크래프톤 주가 전망 ; 뉴스테이트 흥행할까? [내부링크]

크래프톤 주가 전망 ; 뉴스테이트 흥행할까? 크래프톤이 상장되고 고평가 논란과 함께 주가는 등락을 보이고 있습니다. 크래프톤의 주가에 영향을 미치는 요소가 어떤 것이 있을지 메리츠증권 보고서를 중심으로 알아보겠습니다. 2. 크래프톤 2분기 실적 리뷰 메리츠중권은 2분기 실적에 대해 글로벌 IP를 가진 게임회사로서 밸류에이션을 입증했다는 평가입니다. PC게임 매출액이 886억 원으로 6월 출시된 성장형 무기 스킨이 큰 호응을 얻어 과금 유저 확대를 견인했다는 것입니다. In-game ARPU(사용자 1인당 수익)가 전분기 대비 80% 증가했습니다. 2분기 PUBG'의 글로벌 총 DAU(Daily Active Users)는5,900만명 수준으로 이용자 기방이 견고하다는 평가입니다. #성장형 무기란? 레벨업에..

한올바이오파마 주가 전망 ; TED 임상 재개 시기는? [내부링크]

1. 한올바이오파마 개요 (한양증권) 1) 한올바이오파마는 1973년 선경제약으로 설립되었고, 1989년 코스피에 상장하였습니다. 2010년 한올 바이오파마로 사명을 변경하였고, 2015년 대웅제약에 인수되었습니다. 지난 2월 이뮤노반트가 ‘HL161’의 미국 임상시험을 자발적으로 중지(voluntarily pause)하면서 동사 주가는 -40%이상 급락했고, 지금까지 동사의 주가는 2018년 이후 최저점 수준입니다. 2) 신약후보물질 HL161과 HL036 한올바이오의 대표 신약후보물질은 2개이며, 자가면역질환 치료제 ‘HL161’과 안구건조증 치료제 ‘HL036’입니다. ‘HL161’은 이뮤노반트(글로벌)와 하버바이오메드(중국지역)에 기술이전되었습니다. 현재는 이뮤노반트가 3가지의 적응증(중증근무력증..

이마트 주가전망 ; 주가의 열쇠는 SSG닷컴 아닐까요? [내부링크]

1. 개요 이마트의 실적을 보면 오프라인 할인점, 트레이더스, 노브랜드 중심의 수익성 개선과 SSG닷컴의 적자폭 축소가 대조되고 있습니다. 2022년에는 이베이와 스타벅스 코리아의 연결 실적이 반영될 것으로 보입니다. SSG닷컴은 쿠팡을 중심으로 한 이커머스 기업들과의 경쟁을 어떻게 풀어나갈 수 있는가가 이마트 주가의 열쇠가 아닐까 합니다. 관련 내용을 증권사 보고서를 중심으로 알아봅니다. 2. 이마트 매출비중 3. 이마트 실적 추이와 전망 이마트의 실적을 부문별로 보면 2021년 이마트 할인점이 매출 약 16조 원, 영업이익 약 4천억 원이고, 온라인 판매채널인 SSG.COM은 매출 약 1.6조 원, 영업적자 약 550억 원이 예상됩니다. 4. 이마트의 경쟁력은 무엇일까요? 1) 트레이더스의 매출과 수..

에코프로 주가 전망 ; 자회사 가치와 지배구조 [내부링크]

1. 개요 2차전지 배터리 소재업체 중 에코프로의 자회사 가치 평가와 지배구조를 알아봅니다. 에코프로비엠은 MSCI지수 편입 확정과 함께 2천억 원 정도로 예상되는 외국인 수급 기대를 받고 있습니다. 유안타증권의 리포트를 중심으로 살펴봅니다. 2. 에코프로의 자회사 가치 유안타증권은 에코프로의 사업가치를 2.8조원으로 평가합니다. 상장사인 에코프로BM과 에코프로HN의 지분가치를 1.8조원으로, 비상장사의 사업가치를 1.35조 원으로 계산하고 있습니다. 1) 에코프로GEM은 전구체 제조회사로 사업가치를 1.6조 원으로 평가합니다. 현대 에코프로GEM은 에코프로BM에 EV용 전구체를 단독 공급 중입니다. 이는 에코프로BM의 성장과 함께 매출 증가를 의미합니다. 에코프로BM의 전구체 내재화율이 30% 수준으로..

그림으로 보는 에코프로비엠 주가 전망 & 사업구조 [내부링크]

1. 개요 에코프포비엠의 MSCI지수 편입이 확정되었습니다. MSCI지수 편입으로 패시브 펀드의 자금 유입 규모는 약 2,000억 원으로 알려지고 있습니다. 최근 주가는 그야말로 날아가고 있습니다. 그 이유에 대해서는 배터리 셀 회사로부터의 수주 잔고 물량을 맞추기 위한 증설과 전기차 시장에 쏟아지는 호재를 들 수 있습니다. 에코프로비엠의 장점으로 양극재 생산과 재활용의 수직계열화를 대표적으로 말하고 있습니다. 이는 수직계열화를 통한 수익구조가 다른 기업에서 찾기 힘든 효과적인 구조라는 것입니다. 키움증권리포트를 중심으로 증설계획과 수직계열화 Flow를 리포트에 실린 그림 중심으로 알아봅니다. 2. 에코프로비엠 매출액 추이 에코프로비엠의 연간 매출액은 약 1.4조 원으로 전망되고 영업이익은 1,160억 ..

전기차 시장 ; 어디에 투자해야 할까? [내부링크]

1. 개요 2차전지 소재 업체들의 주가가 폭등 모습을 보이고 있습니다. 유럽과 중국에 이어 미국 시장도 개화를 준비하고 있는 모습입니다. 바이든 행정부는 거의 매달 전기차 관련 지원방안을 내놓고 있습니다. 글로벌 전기차 시장의 현황을 카카오페이증권 8/9 보고서를 중심으로 알아보고, 이와 관련하여 투자방향도 생각해 봅니다. 2. 글로벌 전가차 시장 1) 유럽시장 전기차 시장은 2020년에 유럽에서 가장 폭발적으로 성장했습니다. 이는 수요를 촉진하는 보조금 지급과 전기차의 보급을 유도하는 연비규제 및 친환경차 의무 판매 비중을 높이고 있기 때문입니다. 자동차 업체들은 전동화 전략에 속도를 낼 수밖에 없는 상황이 되었고 이에 따라 전기차 침투율도 빨라지고 있습니다. 2) 중국시장 중국시장은 2021년에 가장..

카카오뱅크 주가를 결정하는 요소들 정리 [내부링크]

카카오뱅크에 대한 공모가에 대한 밸류에이션이 적당한가에 대한 의견이 많습니다. 8/6 카카오뱅크가 상장합니다. 카카오에 뱅크의 주가에 미치는 영향에 대해 키움증권 리포트를 중심으로 알아봅니다. 1. 금융플랫폼 은행 카카오뱅크는 국내 최대 인터넷 전문은행으로 국내 금융 앱 사용자가 최대인 금융 플랫폼 사업자입니다. 월간 앱 이용자 수를 나타내는 MAU가 1,300만 명이 넘습니다. 카카오뱅크의 앱 이용자는 전 연령대에서 고루 사용되는 금융 앱으로 평가되고 있습니다. 2. 카카오뱅크 공모가 카카오뱅크에 대해서는 공모가에 대한 논쟁이 계속되고 있습니다. 이는 플랫폼 기업으로 볼 것인지, 은행으로 볼 것인지에 대한 견해의 차이입니다. 공모가 산정을 위한 외국의 비교회사가 적정했는지 등의 논의도 결국 같은 얘기입..

솔루스첨단소재 주가 전망; 전지박 사업 기대가 큰 이유 [내부링크]

1. 기업개요 솔루스첨단소재는 OLED 소재 및 PCB용 동박 사업을 주력사업으로 영위하고 있습니다. 올해 예상 매출액은 약 4,000억 원으로 동박이 50% 정도의 비중이고 OLED, 전지박, 바이오가 나머지를 차지하고 있습니다. 2021년 영업이익은 약 320억 원으로 예상되며 영업이익률 8%로 흑자전환 예상됩니다. 시장의 관심은 헝가리에 가동 및 설치 중인 전지박 공장으로 연간 12,000톤 규모이며 현재 6,000톤 규모의 설비가 가동 중이며 7월 초부터 설치되는 나머지 설비는 2022년 초부터 본격 가동 예정입니다. 증권사 리포트를 중심으로 전지박 사업을 중심으로 살펴봅니다. 2. 2분기 실적 리뷰 솔루스첨단소재의 2분기 매출액은 922억 원, 영업이익 21억 원으로 컨센서스(매출액 937억 원..

아주스틸 상장 및 청약 일정; 프리미엄 컬러강판 생산기업 [내부링크]

1. 개요 아주스틸은 1995년 설립되어 철강재(냉연강판, 아연도금강판, 알루미늄강판 등 표면에 색상과 무늬를 입혀 다양한 컬러강판을 제조하는 철강제조회사입니다. 아주스틸은 2021년 8월 19 일 코스피 시장에 상장 예정입니다. 컬러강판은 프리미엄 생활가전 (냉장고, 세탁기)과 프리미엄 영상가전(TV) 제품의 외관에 주로 사용됩니다. 프리미엄 가전의 글로벌 성장과 함께 사업전망도 밝은 편입니다. 유진투자증권 리포트를 중심으로 사업내용과 실적, 상장일정 등을 살펴봅니다. 2. 국내 시장 현황 국내 컬러강판 시장점유율은 2020년 기준으로 동국 제강 34.1%, KG 동부제철 24.0%, 포스코강판 17.0%, 세아씨엠 10.2%, 아주스틸 6.2% 등으로 파악됩니다. 아주스틸은 시장점유율 5위(M/S 6..

삼성전자 주가 전망 ; 배당계획, 2분기 실적레퍼런스 콜 주요 내용 [내부링크]

1. 개요 삼성전자 2분기 실적 발표가 있었습니다. 실적 발표와 더불어 레퍼런스 콜에서 투자자의 질문과 삼성전자의 답변 내용을 정리해 봅니다. 2. 삼성전자 배당계획 2분기 레퍼런스 콜에서 삼성전자는 배당 계획을 발표했습니다. 보통주/우선주 주당 361원 분기 배당 실시를 결의하고, 3개년 주주환원 정책에 따라 연간 배당 예정액 9.8조 원의 1/4 수준을 8월 중순 지급 예정입니다. 3. 삼성전자 2021년 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜 Q&A Q. [전사] M&A 계획 - 미래 성장 돌파구 찾기 위해서는 전략적 M&A 필수. 3년 내 의미 있는 규모의 M&A 긍정적 검토 - 사업 영역 및 규모에 제한 두지 않고 AI, 5G, 전장 등 적극적으로 검토 중 Q. [메모리] 176단 낸드 기술 격차 현황 ..

삼성전자 주가 전망 ; 2분기 실적과 투자포인트 [내부링크]

1. 개요 삼성전자의 2분기 실적이 12.6조 원으로 발표되었습니다. 3분기와 4분기엔 더욱 큰 영업이익이 전망되고 있습니다. 올해 연간 매출이 280조 원, 영업이익 55조 원이 예상되는 어마어마한 회사입니다. 그러나 주가는 8만 원 근처에서 지지부진하고 있습니다. 분기별 최대 실적에도 실적에도 삼성전자 주가는 1) 연초 주가 급등에 따른 밸류에이션 부담, 2) DRAM 사이클 고유의 이익-주가 선반영 우려 등으로 부진한 흐름입니다. 우리의 관심사는 이에 합당한 주가 흐름입니다. 삼성전자의 2분기 실적과 3,4분기 실적 전망, 그리고 증권사들이 생각하는 투자 포인트를 살펴봅니다. 2. 삼성전자 2분기 실적 삼성전자 2021년 2분기 실적은 영업이익 12.6조 원입니다. 이는 1분기 9.4조 원에 비하면..

TIGER 글로벌 리튬&2차전지 SOLACTIVE(합성) ETF [내부링크]

2007년에 등장한 애플의 아이폰이 지난 10년 인류의 삶을 바꾸어 놓았습니다. 세상의 모든 일을 손바닥 위에서 해결하는 세상이 되었습니다. 그럼 이제부터의 10년은 무엇이 주도할까요? 넥스트 게임 체인저는 전기차라는 것이 모든 이의 공통된 생각일 것입니다. 이 물음에 답하는 ETF를 미래에셋에서 내어 놓았습니다. TIGER 글로벌 리튬&2차전지 SOLACTIVE ETF를 함께 알아봅니다. 전기차 글로벌 수요전망, 2차전지 전망, 소재와 장비 분야, 전기차 관련 리튬 수요 등의 전망을 알아보고 ETF 구성종목을 차례로 알아보겠습니다. 1. 글로벌 전기차 시장 글로벌 전기차 시장은 향후 10년간 연평균 약 30%씩 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 온실가스 규제와 이에 따른 내연기관 자동차의 판매중단 계획..

고려아연 주가전망 ; 2차전지 소재업체로 거듭날까? [내부링크]

고려아연과 LG화학이 2차 전지 전구체 생산을 위한 합작사 설립을 추진 중이라는 언론보도가 있었습니다. 이와 관련하여 키움증권에서 리포트가 나왔습니다. 이를 중심으로 고려아연의 2차 전지 소재사업을 살펴봅니다. 1. 고려아연 사업 현황 LG화학과 고려아연의 전구체 사업이 추진된다면, 전해동박 사업, 자회사인 켐코(KEMCO)의 황산니켈 사업과 함께 2차전지 소재 기업으로 주목받을 것으로 전망됩니다. 성숙기에 들어선 아연과 연의 제련업을 바탕으로 2차전지 소재사업에 본격적으로 진출한다면 중장기적인 성장동력으로 충분히 작용할 수 있다는 분석입니다. 주가도 새로운 평가를 받을 것으로 기대합니다. 키움증권은 올해 2분기부터 아연/연 제련수수료 하락에 의한 실적 감소가 예상되나, 메탈가격 상승으로 상쇄가 예상되고..

디오 주가전망 ; 디지털 임플란트 전문기업 [내부링크]

디오는 1988년 설립된 디지털임플란트 전문기업입니다. 3D 구강 스캐너, 3D 프린터 등으로 임플란트 관련 디지털 솔루션을 제공하고 있습니다. 유안타증권에서 나온 보고서를 중심으로 살펴봅니다. 1. 디오 개요 및 영업현황 디오는 치과 관련 기자재, Oral scanner를 통한 디지털 Workflow를 기반으로 치과용 임플란트 시술 KIT와 기구를 판매합니다. 특히 무치악 솔루션은 장기간 틀니를 사용하거나 치아 상실 후 방치한 환자를 대상으로 개발한 정밀도 높은 제품으로 평가받고 있습니다. 대표 제품으로는 생체활성 UV임플란트, 디지털 수술 보조 장치인 '디오나비(Dio Navi)', 풀 디지털 무치악 솔루션 '디오나비 풀아치(DIOnavi. Full Arch)', 디지털 보철 솔루션 '디오에코시스템(..

대한유화 주가 전망 ; 글로벌 1위 분리막 PE 공급자, 주가는 오를까? [내부링크]

대한유화의 주가가 바닥에서 크게 반등하는 모습입니다. 시장의 평가는 대한유화의 주가 전망에 대해 2가지 시각에서 접근하고 있습니다. 석유화학 업황 전망과 2차 전지 분리막 사업에 대한 기대입니다. 증권사 리포트를 중심으로 그 평가를 살펴봅니다. 1. 석유화학 업황 석유화학 업황에 대해서는 상반기 미국 남부지역 한파로 인한 호황 후, 6월부터 아시아 지역 대규모 증설 압박에 의한 실적 우려감이 현재의 분위기입니다. 석유화학 공급과잉 우려에 대해 유안타증권은 석유화학 대표 제품인 에틸렌의 연간 수요를 살펴보면, 연간 수요량은 1.6억 톤이고, 매년 700만 톤이 증가됩니다. 2021년 글로벌 신규 증설규모를 보면, 1~5월 271만 톤, 6월~연말까지 885만 톤이 예정되어 있습니다. 6월에 미국 Bayst..

전기차, 수소차 투자 ; Fit for 55, EU 배출규제 강화발표 [내부링크]

EU 집행위원회의 기후 변화 해결을 위한 입법 패키지 Fit for 55가 7/14 발표되었습니다. 유진투자증권은 이전의 전망과 관련된 발표 내용을 전기차, 수소차 투자와 연관 지어 정리한 리포트를 내놓았습니다. 이를 중심으로 입법 패키지의 내용과 수혜 업종을 알아보겠습니다. 1. EU 배기가스 배출규제 내용 EU 집행위원회의 Fit for 55는 자동차 탄소 배출량 규제를 기존 2030년까지 올해 목표치인 95g/km 의 37.5% 감소에서 55% 감소로 강화하겠다는 것입니다. 또한 2035년에는 판매되는 모든 신차는 배출가스가 0이 되어야 한다는 것입니다. 이는 100% 순수 친환경차만 판매되어야 한다는 것을 의미합니다. 전기차 및 수소차 충전소 설치에 관한 제안도 함께 하였습니다. 전기차 충전소는 ..

에코프로비엠 주가 전망 ; 해외공장 증설과 수직계열화 [내부링크]

1. 개요 에코프로비엠의 주가가 치솟고 있습니다. 2차 전지 업종은 전망이 우상향이기 때문에 주가가 언제 올라도 이상하지 않습니다. 최근 특히 양극제 업체 중 에코프로비엠의 주가급등 이유에 대해 증권사 리포트를 중심으로 알아보겠습니다. 2. 에코프로비엠의 사업구조 1) 매출은 EV 중심의 구조로 전환 중입니다. 2) 사업구조의 수직계열화는 에코프로비엠의 최대 장점입니다. 양극제 생산과 재활용에 관한 시설이 순차 적용되면서 생산성과 효율을 높이고 이는 이익구조의 확대에 기여하게 됩니다. 모든 증권사는 에코프로의 이러한 사업구조에 높은 점수를 주고 있습니다. #수직계열화 란? 제품을 만들때 소재 가공에서 완제품까지 한 회사나 그룹에서 자체 해결을 하는 것입니다. 예를 들면 현대차가 현대제철에서 생산한 철판으..

LX세미콘(실리콘웍스) 주가전망 ; 연간 실적 추정치 대폭 상회예상^ [내부링크]

하이투자증권은 LX세미콘의 올해 실적이 대폭 증가할 것이라고 전망합니다. 핵심 매출 품목인 DDI 칩이 없어서 못 파는 상황입니다. 이에 따라 제품단가 상승과 물량 확대가 예상된다는 것입니다. LX세미콘의 영업현황은 긍정적인 면과 부정적인 면을 하이투자증권 리포트를 중심으로 살펴봅니다. 1. 긍정적인 영업 전망 1) 계절성이 큰 모바일용 DDI를 제외한 중대형 DDI 수요는 견조한 흐름입니다. DDI 가격 또한 매분기 패널 업체들의 안정적인 물량 확보를 위해 인상조치가 이루어지고 있습니다. 2) 현재 시장내 IT, TV 패널과 세트의 재고 수준이 낮아 연말 성수기를 대비한 재고 확보를 위한 수요는 하반기에 계속될 것입니다. 3) LG디스플레이의 OLED TV 패널 출하량도 연간 830만 대 수준까지 증가..

그림으로 보는 2차전지 ; K배터리 투자전략^ [내부링크]

2차 전지 소재 섹터 기업들의 주가가 격하게 움직이고 있습니다. 2차 전지 배터리 투자 전략을 그래프를 통해 알아보겠습니다. IBK투자증권의 리포트를 중심으로 정리해 보았습니다. 1. 글로벌 시장 개요 1)글로벌 수요를 보면 2023년부터 공급이 부족한 것으로 전망되고 있습니다. 2) 글로벌 배 테리 시장은 시간이 흐를수록 EV 중심의 시장으로 전개됩니다. 3) 전기차 침투율은 2024년을 기준으로 20% 내외에 도달하게 됩니다. 어떤 시장에서 신제품의 침투율은 기존 제품에 대한 대체 속도를 가늠하는 척도가 됩니다. 아래 그래프에서 보듯이 20% 내외가 되는 순간 급격한 시장확대가시장 확대가 일어납니다. 침투율과 기존 제품의 대체효과에 대한 연구에서 침투율이 17%를 넘어서면서 급격한 시장 확대가 일어난..

롯데렌탈 공모주 청약 일정 ; 렌터카 1위, 공모자금 신사업 자회사에 투자 [내부링크]

1. 롯데렌탈 개요 롯데렌탈은 금호엔터카에서 KT에 매각, 다시 2015년 롯데 그룹에 매각되었습니다. 롯데렌탈의 공모주 상장과정에서 렌터카 시장상황, 롯데렌탈의 영업현황과 청약일정, 상장주관사를 자세히 알아보겠습니다. 롯데렌탈은 이번 상장자금으로 신사업 확장을 위한 자회사 그린카에 지분 투자를 하고 전기차 구입 등의 운영자금으로 사용할 예정입니다. 2. 렌터카 시장 현황 롯데렌탈에서 제출한 증권신고서 중에 렌터카 시장에 대한 현황 부분을 보면 아래와 같습니다. 렌터카 산업은 전국적인 영업 네트워크 구축, 입지 확보, 다양한 차종 보유, 차량의 대량 구매에 대한 할인 등 규모의 경제 확보가 경쟁요인으로 작용하는 특성이 존재합니다. 롯데렌탈과 SK렌터카 등 대형 렌터카 업체의 시장점유율은 지속적으로 높은 ..

EU 배출규제 수혜 2차전지, 수소차 ; 종목과 ETF 중 어떤 걸 고를까? [내부링크]

유진투자증권에서 전기차와 수소차에 대한 리포트를 내놓았습니다. EU가 내연기관 자동차의 판매금지 시기을 더욱 앞당길 것이라는 자동차 배기가스 배출규제에 대한 내용입니다. 이와 함께 추천 종목도 함께 제시했습니다. 1. EU 배기가스 배출규제 계획 발표예정 유진투자증권은 이번 주 발표될 EU의 부문별 탄소배출 감축안(Fit for 55)의 언론사들의 보도내용을 정리하여 투자방향을 제시하고 있습니다. 발표예정인 감축안 중에 자동차 부문의 정책에 의미를 부여합니다. 2030년까지 신차기준 탄소배출을 2021년 대비 65% 감축, 2035년부터 제로화하는 것입니다. 이는 기존 목표치을 더욱 강화한 것으로 감축이 비교적 용이한 자동차 부문의 감축 압력이 기존 목표치의 거의 2배에 육박할 것으로 전망합니다. 2. ..

반도체 업종 전망 ; 2021년 하반기 삼성전자, 하이닉스 DRAM, NAND 업종 전망 [내부링크]

IBK증권에서 하반기 IT업황에 대한 전망을 내어놓았습니다. 관련내용을 그래프 중심으로 살펴봅니다. IBK증권의 반도체 업황 분석 리포트 내용 중 그래프와 그림 중심으로 재구성했습니다. 1. 하반기 반도체 업황 summary 1) DRAM 2) NAND 2. DRAM 수요/공급 1) 2분기를 저점으로 하반기로 갈수록 공급 증가예상하여 4분기부터는 수요부족 해소 예상 2) 반도체회사들의 투자는 전년대비 2021년에 50% 증가 3) DRAM 수요에서 모바일과 서버가 절대적 비중 차지. 4) 업체별 DRAM 제품비중은 차별화되어 있음. 3. NAND 하반기 수요/공급 1) DRAM과는 달리 NAND는 2020년 3분기부터 공급 과잉 국면으로 진입한 상태이고, 2021년 3분기. 4분기는 공급이 빠듯한 상황으..

우리동네 30분내 배송 ; 쿠팡이츠 마트, B마트, 요마트 비교' [내부링크]

쿠팡이 서울 송파구 지역에서 퀵커머스(즉시 배송) 사업을 본격적으로 시작한다는 소식입니다. 20분 배송 시대를 열겠다는 것입니다. 퀵커머스의 선두 기업은 배달의 민족 'B마트', 요기요의 '요마트' 입니다. 쿠팡이 전국 170개 물류센터를 기반으로 퀵커머스 시장에 뛰어들면서 빠르고 즉각적인 배송 전쟁이 불을 붙이고 있습니다. 한 곳씩 사업내용을 알아보겠습니다. 퀵커머스는 도심형 물류창고에 물건을 보관하고 있다가 주문 즉시 빠르게 배송한다는 개념입니다. 퀵(Quick)과 상거래를 의미하는 커머스(Commerce)를 결합한 것입니다. 통상 30분~2시간 내에 배송을 목표로 하고 있습니다. 코로나 바이러스 확산으로 이에 대한 수요는 더욱 커질 것으로 보입니다. 1. 배달의 민족 B마트 B마트는 2018년 배민..

현대차 주가 전망 ; 전기차 판매가 주가를 결정한다. [내부링크]

1. 개요 현대차 2분기 실적을 유진투자증권의 리포트를 중심으로 알아보고, 아이오닉5, 제네시스 전기차 등의 신차효과 등을 통한 현대차의 주가 전망에 대해 알아봅니다. 2. 현대차 2분기 실적 Preview 유진투자증권은 현대차 2분기 실적은 매출 약 29조 원, 영업이익 약 2조 원으로 기대치를 상회할 것으로 전망합니다. 차량용 반도체 부족으로 생산량 감축은 있었으나 도매 판매는 양호했다는 분석입니다. 생산량 감소로 신차와 중고차의 판매 가격은 상승하고, 인센티브 등의 판매비용은 감소하였기 때문으로 봅니다. 2분기 현대차의 미국 시장 판매가 전년대비 70% 이상 증가하고, 대당 인센티브는 하락하였습니다. 내수시장에서는 전년비 판매가 감소했으나 제네시스 판매비중이 20% 상승하여 믹스가 개선되었습니다. ..

삼성전자 2분기 실적과 주가 하락 이유는? [내부링크]

1. 개요 7/7 삼성전자가 2분기 잠정실적을 발표했습니다. 반도체 업황 호조로 어닝서프라이즈입니다. 문제는 실적과 반대로 주가는 힘이 없습니다. 증권사들의 분석을 정리해 봅니다. 2. 삼성전자 2분기 실적 리뷰 1) 삼성전자의 2분기 잠정실적은 매출은 63조원, 영업이익은 12.5조 원입니다. 이는 시장의 컨센서스를 웃도는 어닝서프라이즈입니다. 2) 부문별로 실적에 영향을 준 요인을 하나금융투자의 리포트를 중심으로 알아봅니다. 반도체 부문은 DRAM 출하 증가율이 10% 정도에 이를 것으로 추정합니다. 오스틴 공장 회복과 메모리 가격 급등이 주요 원인으로 작용했다고 봅니다. 디스플레이에서는 비수기에도 불구하고 Rigid OLED 부문의 전방 시장이 노트북, 태블릿, 게임기로 확대되었고, 일회성 이익이 ..

에브리봇 청약 일정 ; 로봇청소기 업체 국내 1위 [내부링크]

1. 에브리봇 기업개요 7/28 상장 예정인 에브리봇의 공모 청약 일정이 7/19~20으로 확정되었습니다. 국내 로봇청소기 1위 업체인 에브리봇에 대해 알아봅니다. SK증권 보고서를 중심으로 아래 내용을 차례로 살펴봅니다. 1) 에브리봇의 영업현황 2) 주력 제품인 로봇청소기 국내 시장규모와 점유율 3) 공모가 산정을 위한 비교기업 분석 4) 에브리봇 상장일정 2. 에브리봇 영업현황 1) 에브리봇은 2015년에 설립된 로봇청소기 전문업체로 국내 로봇청소기 시장 점유율 35.6%로 국내 1위 업체입니다. 세계 최초 바퀴 없는 물걸레 로봇청소기 개발로 국내 63만 대 판매를 기록 중입니다. 2020년 국내 판매 로봇청소기 모델 탑 10중에 1위, 2위, 4위를 에브리봇 모델이 차지했습니다. 판매 채널을 보면..

CJ ENM 주가전망 ; 최고의 실적과 투자포인트 점검 [내부링크]

1. 개요 7/1부터는 역차별 논란이 있었던 중간 광고에 대해 지상파에서 허용되고 있습니다. 방송사업자의 대표적 기업인 CJ ENM의 주가 흐름이 좋습니다. 주가 흐름에 미치는 요인과 CJ ENM의 영업현황과 전망에 대해 알아봅니다. 2. 글로벌 미디어시장 글로벌 가입형(SVOD) 미디어 제공업체의 가입자 수는 넷플릭스가 약 2억 명으로 선두이며, 아마존프라임과 디즈니가 그 뒤를 따르고 있습니다. 구독형 OTT(인터넷 TV서비스)가 가장 활발하게 시장을 넓혀가고 있습니다. 글로벌 OTT 시장 점유율은 현재 넷플릭스가 약 50%, 아마존 프라임이 약 30%, 디즈니 등이 20%입니다. 향후 2025년까지 넷플릭스 40%, 아마존프라임 25%, 디즈니 30%, 기타 5% 정도로 변화할 것을 전망합니다. 글로..

우리금융지주 주가 전망 ; 은행주 최고 배당수익률 기대' [내부링크]

1. 개요 증권사들은 리포트에서 우리금융지주는 은행주 중에 최고의 배당을 기대하며 올해 배당수익률은 6~7%를 기대하고 배당금은 800원을 전망합니다. 또한 우리금융지주는 중간배당을 위한 주주명부폐쇄 기준일을 7/30로 공시했습니다. 우리금융지주의 순이자마진(NIM)등 영업상황과 주가전망을 알아봅니다. 2. 우리금융지주 실적 1) 대신증권은 우리금융지주의 2021년 연간 이익은 2조원을 넘을 것으로 예상합니다. 연간 이익성장률이 2020년에 비해 67% 상승했습니다. 2019년의 배당성향 26%를 가정하면 약 800원으로 배당수익률은 7%에 육박합니다. 대신증권은 이익이 증가하여 배당성향은 더욱 높아질 것으로 기대합니다. 2) 2분기 순이익은 컨센서스인 5,800억원을 상회할 것으로 전망되며, 은행기준으..

삼성SDI 주가 전망과 투자포인트는?' [내부링크]

1. 개요 삼성SDI는 최근 주가 흐름도 좋고 신규수주 가능성까지 호재가 넘치고 있습니다. 삼성SDI의 영업현황을 특히 신규수주 가능성과 사업 확대 부분을 중심으로 알아보겠습니다. 삼성SDI의 사업구조는 배터리 사업과 전자재료 사업으로 나뉘어 있습니다. 현재는 배터리와 전자재료 사업의 비중이 8대 2 정도이나, 시간이 흐를수록 배터리 비중이 높아지는 구조입니다. LG화학과 SK이노베이션이 배터리사업의 분사를 시행하고 있는 상황에서 삼성SDI는 오히려 배터리 회사로 완전한 변신이 가능할 것으로 보입니다. 2. 삼성SDI 영업현황 1) 부문별 매출액 하이투자증권은 매출액을 2020 ~ 2022년까지 11조 원, 14조 원, 16.5조 원으로 전망합니다. 올해부터는 자동차전지가 매출액이 가장 큰 비중을 차지하..

그림으로 보는 하나투어, 모두투어 영업 현황과 회복 전망' [내부링크]

여행업의 주가는 현재 2019년 수준 입니다. 여행업황의 회복을 예상하며 회복시 급격한 이익의 증가도 예상된 수준입니다. 하나금융투자 7/2일자 여행업에 대한 리포트를 중심으로 여행업의 영업상황과 전망을 구성해 보았습니다. 1. 하나투어 / 모두투어 영업현황 1) 하나투어는 SM면세점/티마크 호텔/본사 건물 등의 영업중단 및 매각을 진행 중이며, 인력 구조조정도 단행했습니다. 여행상황이 호전될 때까지 현금 확보를 목적으로 한 것입니다. 2) 모두투어 역시 자유투어 매각에 더해 인력 구조 조정을 진행하고 있습니다. 두 회사 모두 생존을 위해 눈물나는 노력을 하고있네요. 빨리 왕래가 자유로워져야 할텐데요. 3) 한화투자증권은 여행 정상화가 되면 최대 이익 잠재력은 하나투어는 1,000억 원 이상, 모두투어는..

삼성엔지니어링 주가 전망 ; 해외 수주 얼마나 할까?' [내부링크]

삼성엔지니어링은 치솟던 주가각 고점 대비 15% 정도 조정을 보이며 쉬고 있는 모습입니다. 삼성엔지니어링의 주가 전망은 사업구조 상 해외 수주에 달려 있습니다. 순조로운 수주 소식은 주가에 다시 활력을 불어넣을 것입니다. 1. 삼성엔지니어링 2분기 실적 및 영업현황 삼성엔지니어링의 2021년 2분기 실적은 시장 컨센서스보다 6.1% 높은 1050억원 입니다. 대형 프로젝트인 멕시코 도스보카스(3.2조 원)의 매출 기여 등으로 화공부문의 매출 성장이 이어지고 있습니다. 비화공 부문은 지난 1분기 관계사 프로젝트 정산 지연에 의한 매출 차질은 2분기 반영될 예정입니다. 영업현황을 보면 실적의 80%가 해외 사업과 관련성이 있습니다. 이는 해외 수주 소식이 주가에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 2. 수주 현..

카카오페이 공모주 청약일정 ; 청약신청 전 체크사항' [내부링크]

1. 카카오페이 상장 개요 카카오페이 청약일정이 발표되었습니다. 7월 말에 상장하는 카카오뱅크와 함께 상장합니다. 카카오페이 공모주 상장일정을 알아봅니다. 카카오페이 청약이 있는 8월초엔 게임주의 대어 크래프톤도 청약 일정이 잡혀있습니다. 크래프톤은 8월 2~3일, 카카오페이는 8월 4~5일이 청약일입니다. 청약일정이 연속으로 이어지면서 전산장애 등의 우려도 나오고 있네요. SKIET 청약 당시 자금이체 장애가 발생한 경험으로 청약 후 증거금 반환등이 겹치면서 혼란이 일어나지 않을까 걱정합니다. 한번 경험했으면 대비는 되어 있겠죠!! 2. 카카오페이 청약전 체크사항 1) 카카오페이는 현재 3천5백만 명의 누적 가입자를 돌파했고, 2021년 순이익이 흑자로 돌아설 것으로 시장은 전망하고 있습니다. 2) 주..

그림으로 보는 현대건설 주가전망 ; With 건설업황 전망' [내부링크]

1. 개요 건설사들의 주가가 고공행진 중입니다. 그만큼 업황이 호조라는 것입니다. 한화투자증권의 건설업종 리포트를 중심으로 건설업종 전망과 탑픽으로 꼽은 현대건설 주가 전망에 대해 그래프를 중심으로 구성해 보았습니다. 2. 건설업황 전망 1) 한화투자증권은 건설업종에 대한 투자의견 'Positive(긍정적)' 를 유지하며, 그 이유로 건설업 지표 양호, 이를 바탕으로 한 실적개선이 2~3년간 지속 전망, 부동산 규제완화, 해외 발주시장 개선 등의 들고 있습니다. 2) 전국 아파트 분양 물량은 늘어나고 있으며, 분양가 대비 매매가가 높아 미분양 위험이 거의 없다는 분석입니다. 3) 전국 아파트 분양가와 매매가의 차이가 50%입니다. 전국 평당 매매가가 2천만 원에 육박합니다. 결국 1,300만 원에 분양받..

한국금융지주 주가전망 ; ROE 증권사 중 최고, 카카오뱅크 지분가치 5조원' [내부링크]

1. 개요 한국 금융지주는 카카오뱅크 상장의 최대 수혜주입니다. 한국금융지주의 주가는 12만 원을 고점으로 10만 원까지 내려와 있습니다. 카카오뱅크 상장, 최고의 실적 향상이라는 호재와 부실 사모펀드의 손실보상이라는 악재가 혼재하고 있습니다. 호재와 악재에 대한 증권사 평가를 위주로 내용을 정리해 봅니다. 2. 카카오뱅크 상장 카카오 뱅크는 8월 초 상장을 발표하며 약 6천5백만 주의 신주 발행과 주당 33,000~39,000원의 공모가 밴드를 제시했습니다. 이번 상장으로 카카오뱅크는 5조 원의 자본을 조달하게 됩니다. 영업력도 강화될 것입니다. 상장후 시가총액은 16~18조 원이 되며 이는 카카오뱅크의 상장 후 예상 자본의 약 3배에 해당됩니다. PBR이 약 3배가 된다는 얘기입니다. 이는 금융지주회..

하나금융지주 주가전망 ; ROE 9%상회, 순이자마진 급상승 [내부링크]

1. 개요 하나금융지주는 증권사들로부터 매수 추천을 받는 금융지주회사입니다. 순이자마진(NIM)이 상승하고, 2021년 연간 이익이 3조 원을 넘으며 자기자본이익률(ROE)이 9%를 금융지주 최초로 넘길 것이 예상된다는 것입니다. 2. 하나금융지주 영업현황 1) 대신증권은 순이자마진(NIM) 부문에 대해 하나금융의 원가 기반인 예금의 구성을 보면 다른 은행에 비해 저원가성 예금보다 정기예금의 비중이 높다는 것입니다. 이는 지난해 5월 기준 금리 인하로 2분기까지 수신금리의 하락이 이익에 우호적인 영향을 미쳤다는 분석입니다. 대신증권은 순이자마진(NIM)이 1분기에 +6bp 개선된 후, 2분기에도 +4bp 개선을 예상합니다. 이는 상반기에만 +10bp 개선을 의미합니다. 주가의 고점을 기록했던 2017년 ..

덴티움 주가전망 ; 매출구성은 임플란트 83%, 중국수출 50%' [내부링크]

1. 덴티움 기업개요 덴티움은 2000년 설립된 치과용 임플란트 전문 제조업체입니다. 사업부문은 임플란트와 디지털덴티스트리 장비 등으로 구성되어 있습니다. 의료 헬스케어 시장이 고성장 국면에 접어들었다고 평가되는 중국 시장의 수혜기업입니다. 2분기 임플란트 수출 내용을 살펴보고 덴티움의 투자 포인트를 알아봅니다. 2. 국내 업체 현황과 임플란트 2분기 수출 실적 현재 임플란트 생산업체는 30여개로 오스템임플란트, 덴티움, 네오, 디오, 메가젠 등 상위 5개 업체가 국내 시장점유율 93%를 차지하면서 과점 상태입니다. 이베스트증권의 보고서에 따르면 임플란트 관련 기업인 오스템임플란트, 덴티움, 디오의 2021년, 2022년 영업이익률은 각각 16%, 21%, 30%를 예상하고 있습니다. 올해 2분기 임플란..

엘앤에프 주가전망 ; 유상증자 일정과 신주인수권 매매 [내부링크]

엘앤에프 유상증자 개요 2차 전지 양극제 생산업체인 엘앤에프는 지난 5/18일 공시를 통하여 약 5천억 원 규모의 유상증자를 발표했습니다. 용도는 설비 증설용 투자와 원재료 구입을 위한 운영자금입니다. 7/2 현재 1차 발행가액이 76,400원으로 신주인수권 매매기간이 7/2~8까지 입니다. 엘앤에프의 유상증자 일정과 신주인수권 매매방법, 매매 시 고려사항 등을 알아보겠습니다. 엘엔에프 사업현황 엘엔에프 설비 증설계획 엘엔에프 설비 증설후 주가 전망 엘엔에프 유상증자 일정 신주인수권 매매시 고려사항 HTS에서 신주인수권 매매방법 엘앤에프 사업현황 엘앤에프는 현재까지 지속적인 적자 상태입니다. 그러나 매출액이 꾸준히 증가하고 있고 매출액 대비 영업적자는 1~2% 수준으로 우려할 사항은 아니라는 것이 증권사..

리노공업 주가 전망 ; 5년 연속 영업이익 성장기업' [내부링크]

1. 리노공업 기업개요 리노공업은 반도체 테스트용 소켓과 핀, 초음파 진단용 의료기기 부품 회사입니다. 리노공업의 영업이익률은 40%에 육박하고, 5년 연속 영업이익이 증가한 기업이기도 합니다. 리노공업의 영업상황과 투자 포인트에 대해 알아보겠습니다. 2. 리노공업 영업상황 소켓은 반도체 테스트용 장비와 함께 사용되는 소모성 부품입니다. 리노공업의 주요 제품인 반도체 테스트용 소켓과 소켓에 사용되는 교체용 핀이 전체 매출의 90%를 차지합니다. 4G 칩의 테스트를 위해서는 테스트용 소켓이 먼저 판매되고 교체용 핀이 추가 판매되어 매출의 비중이 비슷했다고 합니다. 그러나 현재 5G 테스트를 위해서는 소켓 자체가 많이 팔리는 상황이라고 합니다. 핀 보다 소켓의 마진율이 높은 것은 당연합니다. 이베스트증권은 ..

카카오뱅크 청약 일정, 주관사 ; 청약신청 전 체크사항 [내부링크]

카카오뱅크의 상장일정이 확정되었습니다. 카카오뱅크에 공모주 청약을 신청하기 전에 체크사항을 정리해 보았습니다. 카카오뱅크 상장 및 청약과 관련된 이베스트증권의 6/29자 리포트를 참고하여 요약정리했습니다. 1. 카카오뱅크 청약 전 체크사항 1) 공모가와 시가총액 수준 카카오뱅크의 증권신고서를 보면 희망공모가 33,000~39,000원으로 시가총액 약 16~18조 원의 기업가치를 책정했습니다. IPO과장에서 16%의 신주를 발행하여 2~2.5조 원을 조달할 예정입니다. 현재 장외 가격은 8만 원 초반대에 형성되어 있습니다. 2) 적용된 밸류에이션 방식 카카오뱅크가 희망공모가 산정을 위해 적용한 밸류에이션 방식은 전통적인 금융주 PBR 방식을 적용했습니다. 상장 후 자본총계 대비 3~3.7배 수준입니다. 이..

LG화학 주가 전망 ; 2분기 실적예상, 애널리스트 Q&A [내부링크]

1. 개요 이베스트 증권에서 LG화학의 2분기 실적과 관련하여 애널리스트 간담회 내용을 리포트 형식으로 내어놓았습니다. 2분기 실적 예상, LG에너지솔루션 기업공개, M&A 등의 내용입니다. 요약하여 소개합니다. 이베스트 증권의 LG화학에 대한 목표주가는 131만원을 유지하고 있습니다. 2. LG화학 2분기 부문별 실적예상 1) 석유화학 유가는 상승했으나, 제품가도 함께 상승하여 2분기에도 스프레드는 확대가 지속될 것으로 예상합니다. NBR 10만 톤, CNT 1200만 톤 증설 완료로 2분기부터 가동 시작되고, 여수 제2 NCC도 6월부터 가동 중입니다. 실적은 양호할 것으로 예상됩니다. 2) LG 에너지 솔루션 고객사의 반도체 물량 부족으로 EV Battery 생산과 수요의 감소가 있었습니다. 2분기..

제주맥주 주가전망 ; 영업현황은?' [내부링크]

1. 제주맥주 개요 제주맥주는 테슬라 요건을 통해 2021년 5월에 코스닥에 상장했습니다. 현재 주가는 4천 원대입니다. 제주 맥주의 영업현황을 유안타증권 리포트를 중심으로 정리해 봅니다. 2. 수제맥주시장 규모 국내 수제맥주 시장은 2021년 2천억 원에서 2023년 4천억 원 규모로 대폭 성장할 전망입니다. 이는 주세법 개정, 집콕과 혼술 트렌드, 수제 맥주 업체 증가와 관심의 증가 등을 이유로 들 수 있습니다. 3. 제주맥주 영업현황 1) 제주 맥주의 주력제품은 제주 감귤향을 첨가한 '제주위트에일' 입니다. 유통채널은 편의점 60%, 대형마트 20%, 펍 20% 의 비중입니다. 제품별 매출 비중은 아래 그림과 같습니다. 2) 제주맥주 연도별 생산규모 제주맥주의 생산 규모를 보면 자체생산 절반, 롯데..

반도체 ETF VS 비메모리 ETF ; KODEX반도체, TIGER반도체, KBSTAR비메모리액티브 [내부링크]

1. 반도체와 비메모리 ETF 개요 삼성전자와 하이닉스는 한국을 대표하는 반도체 회사입니다. 좀 더 정확히 메모리 반도체 회사입니다. 비메모리 부문이라 불리는 파운드리는 삼성전자의 파운드리 공정이 거의 전부라고 볼 수 있습니다. 현재 판매되는 ETF도 메모리를 중심으로 한 KODEX반도체 ETF, TIGER 반도체 ETF 등 KRX 반도체 지수를 추종하는 ETF가 있습니다. 반도체 기업의 대표 SK하이닉스가 포함되어 있습니다. 삼성전자는 왜 빠져있나요? 삼성전자가 세계 최고의 메로리 반도체 회사인 것은 틀림없습니다. 그러나 삼성전자의 매출액을 보면 메모리 반도체가 약 35%입니다. 65% 휴대폰과 디스플레이, 가전 등의 매출이 차지합니다. 삼성전자는 반도체 회사라기보다는 종합 반도체 회사라고 불립니다. ..

오비고 청약 분석 ; 스마트카 소프트웨어 플랫폼 제공기업 [내부링크]

1. 오비고 개요 오비고의 IPO 상장예정일이 2021년 7월 13일로 다가왔습니다. 오비고는 스마트카에 소프트웨어를 제공하는 콘텐츠 업체와 제휴하여 2019년부터 글로벌 완성차 업체에 소프트웨어를 제공하는 소프트웨어 플랫폼 기업을 목표로 사업을 운영하는 기업입니다. 유진투자증권 리포트를 중심으로 오비고의 기업연혁, 사업내용, 투자 포인트, 예상 공모주가의 밸류에이션 수준 등을 알아보고, 공모 관련 일정과 내용도 함께 알아봅니다. 2. 오비고 기업연혁 2003년 텔레카코리아 설립 2008년 텔레카에서 분사 2009년 국내 스타트업 모비루스 브라우저 사업팀 인수 2010년 외비고로 사명변경 2021년 7월 코스닥 상장 3. 오비고 사업내용 1) 오비고는 차량용 인포테인먼트를 완성차 업체에 납품하고 있습니다..

중국 소비시장 투자법 ; 덴탈, 안과, 의료미용 등 뷰티 헬스케어 [내부링크]

1. 개요 메리츠증권 중국 관련 리포트에 알아두면 매우 유익한 내용으로 생각되어 소개해 봅니다. 중국에서 신고가를 경신하는 분야는 치과, 드림렌즈, 미용의료, 아파트관리 분야입니다. 국민소득 1만 달러 시대의 서비스 수요의 변화 등으로 뷰티, 헬스케어 소비를 주목하라는 것입니다. 협업이나 진출한 한국기업도 수혜가 예상됩니다. 리포트 내용을 도표 중심으로 작성해 봅니다. 2. 소비지표는 부진했다. 중국의 소비지표는 관련기업의 주가와는 달리 부진했습니다. 3. 신고가 경신 기업 소비 강도는 약하지만 강한 주가 흐름을 보이는 기업이 있습니다. 통처치과는 치과 체인을 가진 의료서비스 기업입니다. Ovctek는 드림렌즈 생산업체입니다. 드림렌즈는 18세 이하 교정 수술이 불가능한 어린이와 청소년을 대상으로 한 시..

오스템임플란트 주가 전망 ; 국내, 중국 임플란트 1위 기업' [내부링크]

1. 개요 중국 및 신흥국의 덴탈 시장은 급성장을 하고 있습니다. 특히 중국은 국민소득이 1만 달러를 돌파하면서 기존의 소비시장과는 다른 모습을 보여줄 것이라는 전망입니다. 국내와 중국시장의 임플란트 1위 기업인 오스템임플란트 주가 전망을 증권사 리포트를 통해 알아봅니다. 2. 중국 및 신흥국 덴탈시장 국내 덴탈 시장은 이미 포화 상태로 연평균 성장률은 5%로 둔화되는 추세입니다. 치과의사의 숙련도 또한 높은 수준으로 디지털 장비등 치과관련 장비의 도입도 더딘 상황입니다. 소비스를 받는 소비자 입장에서는 높은 의료서비스를 저렴하게 받을 수 있는 곳이 한국 치과의료 상황이라 할 수 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국의 덴탈시장은 열약합니다. 중국의 경우 치과의사의 낮은 숙련도, 인구 1만명당 1.2명 ..

대한제강 주가전망 ; 철강주 투자 저가매수 기회인가?' [내부링크]

1. 개요 철강주 주가는 고점 대비 20% 정도의 조정을 받고 있습니다. 지금이 철강주를 다시 매수할 가격인지 투자법에 대해 생각해 봅니다. 철강주 가운데 대한제강은 전고점 근처까지 상승하며 이를 넘어갈 기세입니다. 대한제강에 대해 함께 알아보겠습니다. 2. 용어 정리 1) 빌릿(billet)이란? 형강으로 압연하기 전 사각모양의 철강재입니다. 이것이 길면 빌릿, 짧으면 슬러그(slug)라고 부릅니다. 2) 압연이란? 금속의 성질을 이용하여 고온이나 상온의 금속재료를 회전하는 2개의 롤러 사이를 통과시켜 여러 모양의 철재로 가공하는 방법입니다. 3) 열연강판은? 쇠물을 가공하면 최초의 뜨겁고 기다란 박스 모양의 철강제품이 됩니다. 네모난 쇠 덩어리 상태입니다. 이것을 고온으로 압연하여 얇게 만든 것이 열..

포스코 주가 다시 한번 오를까? 글로벌 철강 수요와 가격 전망' [내부링크]

1. 개요 POSCO를 포함한 철강금속업종의 상승이 꺾이고 어느새 고점 대비 20% 정도의 조정이 발생했습니다. 이제 철강금속업종의 투자는 어떨까? 하는 생각을 하게 됩니다. 증권사 리포트를 중심으로 철강금속 업종의 업황과 포스코의 주가 전망을 살펴봅니다. 2. 글로벌 철강금속 산업 현황 미국과 중국, EU와 미국의 무역분쟁으로 관세부과와 쿼터 등으로 자유로운 철강 유통도 제약을 받고 있어서 지역별 가격차이가 벌어지고 있습니다. 열연가격이 아시아에서 톤당 1,000달러에 거래되지만, 미국 내에서는 1,500달러에 거래됩니다. 현재 글로벌 철강산업은 철강수요에 비해 생산능력이 부족한 것은 아니라고 합니다. 그러나 중국의 철강산업이 배출하는 탄소량이 중국 전체 탄소배출량의 15%를 차지할 만큼 현재의 시대상..

고려아연 주가 전망 ; 제련수수료와 비철금속가격의 영향' [내부링크]

1. 고려아연 개요 고려아연의 매출액 비율은 아연 30%, 은 30%, 연 15%, 기타 25%입니다. 고려아연의 수익성은 아연 가격과 은 가격에 가장 큰 영향을 받습니다. 또한 제련수수료(Treatment Charge)가 수익구조에 영향을 주는 요인입니다. 비철금속 가격과 제련수수료(TC)가 주가에 미치는 영향을 중심로 살펴봅니다. 2. 고려아연 주가의 핵심 요소 키움증권은 2021년 하반기 비철금속의 수급상황은 공급보다는 수요 모멘텀이 중요하다는 전망입니다. 2015년 이후 비철금속의 품목별 가격은 같은 방향으로 움직였습니다. 이는 상품의 수요와 함께 파생시장등의 투기적 수요의 영향력도 확대된 것으로 보고 있습니다. 비철 가격을 결정하는 요인으로는 중국 경기 모멘텀과 연관성이 높고 이는 철강 가격에 ..

LX세미콘(실리콘웍스) 주가전망 ; DDIC 부족이 계속된다' [내부링크]

1. 실리콘웍스 개요 LX세미콘(실리콘웍스)는 디스플레이 패널을 컨트롤하고 구동하는 DDI(Display Driver IC)를 설계하여 판매하는 국내 대표 팹리스 업체입니다. 대형 디스플레이 수요와 함께 휴대폰, 자동차용 디스플레이 수요까지 겹치며 공급이 수요를 따라가지 못하고 있는 상황입니다. 실리콘웍스의 투자 포인트를 정리해 봅니다. #DDI란? DDI(Display Driver IC)는 디스플레이를 구성하는 화소들을 조정하여 다양한 색이 표현되도록 하는 디스플레이 구동칩입니다. 인테넷 등을 따라 전달된 디지털 신호를 우리 눈에 보이는 아날로그 값으로 전환하여 스마트폰, PC, TV용 디스플레이 패널에 영상을 구현해 주는 역할을 합니다. 2. DDI 수급상황 하이투자증권은 디스플레이 핵심 부품인 DD..

하나투어와 모두투어 주가전망 ; 출입국자 수의 변화가 핵심 [내부링크]

1. 개요 이베스트증권에서 하나투어와 모두투어에 대한 증권사 리포트를 내고 여행업종에 관한 전망을 내어놓았습니다. 리포트를 중심으로 여행업종의 업황 개선 시기가 언제쯤 일지와 하나투어와 모두투어의 영업상황을 알아봅니다. 2. 여행업종 업황개선 시기 여행업종의 업황에 대해서는 그 개선 시기가 언제부터인가가 가장 큰 관심일 것입니다. 코로나19의 확산이 진정되고 백신 접종이 어느 정도 이루어져야 한다는 것은 모두 알고 있는 사실이나 그 시기가 구체적으로 어제쯤인지가 문제입니다. 또 그 중간에 변수들은 무엇인지 살펴봅니다. 이베스트증권은 업황 개선 시기는 빨라도 10월은 되어야 한다고 전망합니다. 코로나 확산이 진정된다고 하더라도 신종 변이 바이러스의 출현, 백신 2차 접종 완료시기 등을 감안하면 출입국자 수..

2021년 7월 공모주 일정은? 크래프톤, 카카오뱅크 상장 [내부링크]

1. 개요 2021년 7월 공모주 일정에 대해 알아보겠습니다. 7월 공모주에는 6월 공모 일정에서 연기된 코로나19 진단키트 제조, 판매회사 에스디바이오센서와 배틀그라운드의 크래프톤이 대어로 꼽히고 있습니다. 7월 공무주에 대해 기업별 사업내용도 함께 알아봅니다. 2. 7월 공모주일정 종목명 공모일정 희망공모가 주간사 오비고 2021.7.1~2. 12,400~14,300 NH투자증권 에스디바이오센서 2021.7.8~9 45,000~52,000 NH투자증권 한국투자증권 삼성증권 KB증권 큐라클 2021.7.13~14 20,000~25,000 삼성증권 NH투자증권 크래프톤 2021.7.14~15 458,000~557,000 미래에셋증권 NH투자증권 삼성증권 맥스트 2021.7.16~19 11,000~13,0..

유상증자 시행전에 신주인수권 매매하기 [내부링크]

기업이 자금조달을 위해 유상증자를 하면 기존 주주들에게 신주를 인수할 권리를 먼저 부여합니다. 신주인수권입니다. 보통의 유상증자는 주주배정방식으로 기존 주주들에게 유상증자에 참여할 권리, 즉 신주인수권을 줍니다. 이 신주인수권을 사고팔 수가 있습니다. 신주인수권의 개념과 매매방법을 알아봅니다. 신주인수권이란 유상증자시에 새로 발행되는 신주를 살 수 있는 권리입니다. 주주배정방식의 유상증자에서 주주는 당연히 이 권리를 받게 됩니다. 유상증자 절차에 따라 주주들은 청약을 하고 주금납입 후에 배정된 신주를 받으면 됩니다. 간단하죠!! 1) 유상증자에 참여하고 싶지 않다면? 주주배정방식의 유상증자는 확정된 주주들에게 먼저 신주인수권을 부여합니다. 신주인수권을 받은 주주가 여러 가지 사정으로 유상증자에 참여하고 ..

유상증자 방식, 가격결정 절차 알아봅시다 [내부링크]

무상증자와 유상증자 주식투자를 하다 보면, 종목 관련 소식 중에 유상증자에 대한 공시를 접하게 됩니다. 먼저 무상증자에 대해 알아보고, 유상증자를 살펴보겠습니다. 무상증자는 주주들에게 무료로 주식을 나누어 주면 끝입니다. 절차도 언제를 기준으로 주주를 확정할 것인지만 결정하면 됩니다. 이른바 권리락 기준일만 정하면 됩니다. 주주들이 따로 해야할 것은 없습니다. 무상증자와는 달리 유상증자의 절차는 신규로 발행하는 증권, 즉 신주의 가격을 정하는 절차가 까다롭습니다. 이는 유상증자시에 발행하는 신주의 가격을 부풀린다든지 하는 조작을 방지하여 투자자를 보호하기 위한 것입니다. 주식회사인 만큼 이사회 의결 등의 절차를 거쳐 결정하게 됩니다. 유상증자의 방식, 가격결정, 절차에 대해 자세히 알아봅니다. 유상증자 ..

크래프톤 공모일정 ; 상장주관사, 공모가는?' [내부링크]

배틀그라운드의 크래프톤이 금융위원회에 증권신고서를 제출했습니다. 이제 유가증권시장의 입성이 코앞으로 다가왔습니다. 지금까지 나온 공모절차와 주관사, 예상 공모가 등 공모 일정을 알아보겠습니다. 1. 크래프톤 개요 크래프톤은 2007년 설립되었고 창업자 장병규 의장은 게임업체 네오위즈, 검색엔진 첫눈 등을 창업하여 성공시킨 벤처기업인입니다. 크래프톤은 배틀그라운드로 유명한 게임회사입니다. 2017년 대한민국 게임대상에서는 대통령상, 기술창작상등 6개 부문을 휩쓸기도 했습니다. 배틀그라운드의 정식명칭은 플레이어언노운스 배틀그라운드입니다. 이 배틀그라운드는 7천5백만 장이 판매되었고, 배틀그라운드 모바일은 중국 외 전 세계적으로 10억 건 이상의 누적 다운로드 수를 기록 중입니다. 그야말로 글로벌 IP입니다...

에스디바이오센서 공모청약 일정 변경 [내부링크]

6월 공모 청약을 목표로 했던 에스디바이오센서의 공모 청약 일정이 변경되었습니다. 변경된 일정은 아래와 같습니다. 1. 공모희망가 ; 45,000원 ~ 52,000월 2. 공모주식수 ; 12,442,200 3. 액면가 ; 500원 4. 주간사 ; NH투자증권, 한국투자증권, 삼성증권, KB증권 공모희망가가 5만원 대로 내려왔습니다. 이에 장외시장에서의 가격도 11만 원대에서 7만 원대로 떨어진 상황입니다. 주관사 별로 인수 주식수에서 커다란 차이가 납니다. NH증권은 약 168만 주에 대해 최대 청약한도가 6만 4천 주입니다. KB증권은 약 37만 주에 대해 최대 1만 2천 주를 청약할 수 있습니다. 주관사에 따라 청약한도 차이가 크기때문에 미리 준비해 놓아야겠습니다. [에스디바이오센서(sd바이오센서)]..

진원생명과학 주가전망 ; 화이자 백신 원료인 플라즈미드 DNA 생산기업 [내부링크]

진원생명과학의 핵심사업은 플라즈미드 DNA 위탁생산과 핵산(DNA, mRNA) 기반의 백신개발 사업입니다. 플라즈미드 DNA는 화이바백신, 모더나백신의 원료로 사용됩니다. 코로나 백신개발에 핵산(DNA, mRNA) 기반의 백신이 사용되면서 주목받게 되었습니다. 진원생명과학의 주가가 강세입니다. 플라즈미드 DNA의 생산 능력 확충과 관련하여 그 사업가치가 4조원에 이른다는 보도와 함께 강한 모습입니다. 차트모습도 추세하단을 지지하며 강한 상승이 나오고 있습니다. 진원생명과학의 현재 시가총액은 1조원정도입니다. 미국에 자회사인 VGXI의 증설이 진행중입니다. 이로인해 생산능력이 현재보다 2022년 20배, 2025년 40배 증가하게 됩니다. 2020년 매출액이 415억이었습니다. 생산량이 증가함에 따라 20..

SK텔레콤 인적분할 후 주가전망 ; 인적분할비율, 액면분할비율, 분할일정 [내부링크]

SK텔레콤이 기업분할 및 주식 액면분할 일정을 발표했습니다. 6/10 이사회를 결의와 주주총회를 거쳐 기존 통신기업과 신설 투자전문기업으로 나누는 것입니다. 분할 방식은 인적분할이고, 통신과 비통신의 분할비율은 6대 4 정도 됩니다. 액면분할은 5대 1로 결정되었습니다. 분할 일정과 액면분할 후 주가전망도 알아봅니다. 1. SK텔레콤 분할 일정 분할일정은 10/12 임시주주총회에 회사분할 안건 상정후 처리, 주식 매매정지 기간은 10/26~11/26, 분할기일은 11/1, 분할 후 두 기업의 변경 및 재상장은 11/29에 입니다. 주식 매매 정지 기간이 10/26부터 한 달 간이라서 중간에 필요자금이 묶이지 않도록 매매 계획도 세워야겠네요. 2. 어떻게 분할되나? SK텔레콤은 SK브로드밴드와 SK텔링크가..

인바디 주가 전망 ; 체지방 측정기 전문업체 [내부링크]

1. 인바디 개요 인바디는 전자 의료기기 전문업체로 체성분분석기, 혈압계, 가정용 제품 등을 개발, 판매하고 있습니다. 주요 상표는 'InBody'입니다. 향후 성장동력은 체성분분석기 및 가정용 전자의료기기 사업으로 전망합니다. SK증권은 2분기에는 InBody 970(체성분분석기)과 BWA(체수분분석기)가 해외에 출시됩니다. 두 제품은 병원을 대상으로 한 고사양 제품으로 환자의 질병 상태, 특정 질환들 사이의 인과관계 등을 도출 시 사용이 예상됩니다. 기존 헬스장과 가정용에서 의료용으로 시장 확대를 예상합니다. 2. 인바디 영업현황 미래에셋 증권은 주력제품인 전문가용 인바디 매출이 외형성장을 이끌고 있으며 코로나로 인해 해외 수출도 5분기 만에 성장세로 전환되었습니다. 국내 시장은 헹스장 영업제한 규제..

노랑풍선 주가전망 ; 참좋은여행 주가는? [내부링크]

여행업종은 코로나 기간을 버틴 기업들의 축제의 장이 될 것입니다. 주가도 이미 이를 반영하고 있습니다. 해외여행 시 격리조치가 풀리면 큰 호황이 올 것이란 것은 예상이 가능합니다. 이 호황의 정도가 어느 정도인지가 주가를 결정하는 요소가 될 것입니다. 1. 노랑풍선 노랑풍선은 패키지, 개별 여행 상품 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 연간 직판 비중은 약 75% 수준으로 해외 패키지여행 상품의 가격경쟁력을 가지고 있습니다. 작년에 다른 여행사와 같이 전사적 구조조정이 진행되었습니다. 노랑풍선의 매출 비중은 2019 년 기준 여행알선(패키지 상품 등) 약 70%, 항공권 매출과 판매수수료, 기타수익이 30% 정도 차지합니다. 2019 년 기준 여행상품 판매채널은 직판 76.0%, 대리점 5.0%, 소셜 및 ..

하나투어 주가 전망 ; 모두투어, 노랑풍선 등 여행주 더 오를까? [내부링크]

1. 개요 하나투어, 모두투어, 노랑풍선, 참좋은 여행 등 대표 여행주입니다. 주가는 이미 코로나 이전 수준으로 회복한 상태입니다. 시장의 관심은 추가 상승이 가능한가입니다. 대표 여행사인 하나투어와 모두투어를 중심으로 여행사의 재무상황과 시장 상황, 여행수요 등을 증권사 리포트를 통해 알아봅니다. 코로나 팬데믹으로 막혀있던 해외여행이 7월부터 부분적으로 재개된다는 소식입니다. 코로나 백신의 접종을 마치고 음성진단이 나오면 격리없이 출입국이 허용된다는 것입니다. 여행 상대국과 협의가 이루어져야 가능한 이른바 트래블버블(travel bubble)입니다. #트래블버블(travel bubble)이란? 코로나19 사태로 여행이 제한되고 있으나, 방역이 우수한 국가 간에 협약을 맺고 양국 간 격리조치 없이 여행을..

hmm 주가 전망 ; 해운업황 리뷰' [내부링크]

HMM의 주가가 5만 원과 4만 원을 사이의 박스권에 있습니다. hmm의 주가는 사업구조상 영업이익이 컨테이너 운임에 좌우되므로 컨테이너 운임에 대한 전망은 매우 중요합니다. 증권사 리포트를 중심으로 글로벌 해운업황과 컨테이너 운임 전망, hmm의 주가 수준은 어떤지를 알아보겠습니다. 1. 글로벌 해운업황 리뷰 현재의 해운운송 업황은 2020년 컨테이너 업황 턴어라운드 후 2021년 건화물 운송 수요의 상승 사이클 진입이 트렌드입니다. 이 상승 사이틀은 글로벌 운송 수요에 의한 것으로 최소한 2022년까지 지속될 것으로 대신증권은 전망합니다. 과거 사례를 살펴보면, 컨테이너와 건화물 부문의 동반 상승 시기는 두 차례 있었습니다. 첫번째는 2006년 ~ 2008년 중국이 글로벌 경제의 성장을 견인하며 경제..

발틱운임지수(BDI)와 2021, 2022 해운 업황(증권사리포트요약)' [내부링크]

해운업황의 호황은 급격한 수요 증가와 긴 시간이 걸리는 선박의 인도 시기가 좌우하고 있습니다. 건화물의 물동량 증가 이유와 발틱운임지수(BDI)에 대해 알아봅니다. 건화물(Bulk)의 운임과 수요 전망은? 건화물 운임 현황을 보면 전통적으로 대형선 운임이 주도하던 시장과 달리 현재는 중, 소형 벌크선의 운임이 시장을 주도하고 있습니다. 대형선인 Capesize는 주로 철광석과 석탄을 운반하고 중, 소형선인 Panamax와 Supramax는 철광석, 석탄, 곡물을 모두 운반합니다. 2021년 2월 이후의 물동량은 석탄과 곡물의 물동량이 늘어나는 것으로 보입니다. 특히 곡물의 물동량이 증가할 것으로 전망합니다. 미 농림부의 보고서를 근거로 중국의 곡물 수입이 늘어나면서 옥수수와 보리 수출국인 미국, 브라질,..

컨테이너 운임지수(SCFI)와 2021, 2022 해운 업황 (증권사리포트)' [내부링크]

몇 년에 한 번씩 찾아오는 해운업황의 호황은 급격한 수요 증가와 2년 이상 걸리는 선박의 공급과 연관이 있습니다. 컨테이너 선사 HMM은 작년 10월 7천원대 주가가 6월 현재 5만 원까지 오르며 7배의 주가 상승을 이루었습니다. HMM의 주가 상승의 모멘텀이 된 물동량 증가 이유와 컨테이너 운임지수에 대해 알아봅니다. 미주항로 물동량은 왜 늘어났는가? 대신증권 리포트를 요약해 보았습니다. 2020년 코로나 팬데믹 상황에서 글로벌 컨테이너 해운 시황은 오히려 호황을 기록했습니다. 2020년 해운 물동량은 유럽 및 글로벌 동서항로, 남북항로 모두 2019년 대비 물동량이 줄어든 반면, 미주항로의 물동량만이 5% 증가했습니다. 이는 2020년 한 해 동안 미 정부의 지원금 및 소비부양책으로 가처분 소득은 증..

두산중공업 주가전망 , 급등 이유와 신사업 추진현황 [내부링크]

두산중공업은 국내 발전 기자재 부문 모든 라인업을 갖춘 대장주입니다. 두산중공업은 지난 10년간 구조조종을 위해 애써왔는데요, 두산중공업이 다시 대장주로 부활이 가능한지, 주가급등 이유와 사업전망, 수주잔고, 신사업 추진현황, 증권사의 평가 등을 알아봅니다. 1. 두산중공업 주가급등 이유 두산중공업의 주가가 5월말부터 시작하여 어제까지 2배로 오르며 시장의 관심을 받고 있습니다. 주가급등 이유는 지난달 한미 원전 협력 소식이 그 시작이었습니다. 또한 8조 원 규모의 체코 원자력발전소 건설 사업을 한국이 수주할 가능성이 높다는 소식이 주가 상승에 동력을 제공하고 있습니다. 발전기 자재 부문의 대장주인 두산중공업에게는 호재가 분명합니다. 이에 더하여 한국전력기술과 제주한림해상풍력 발전기 공급계약이 더해졌습니..

카카오뱅크 지분구조, 사업현황, 기업가치는?' [내부링크]

카카오뱅크 상장일정이 다가오고 있습니다. 현재 알려진 것은 7월 중 상장으로 알려져 있는데요, 카카오뱅크의 상장 예정과 관련하여 카카오 뱅크의 지분을 보유한 기업이 주목받고 있습니다. 그래서 카카오의 IPO 예정 자회사 현황, 카카오뱅크의 사업현황, 상장 일정(예정), 주관사와 카카오뱅크의 지분 보유 기업에 대해 알아보겠습니다. 1. 카카오 IPO 예정 자회사 2021년에는 카카오뱅크와 카카오페이가 기업공개를 앞두고 있습니다. 시장의 기대는 매우 높은 상황입니다. 올해 3월에 출범한 카카오엔터테인먼트는 카파스와 래디쉬를 인수했습니다. 5월에는 카카오커머스가 패션플랫폼 지그재그를 인수 합병했고요. 카카오의 성장 스토리는 생태계 구축을 통한 성장전략인 만큼 인수합병이 계속되고 IPO도 계속되며 기업이 성장해..

대한전선 호반건설에 매각, 주가전망은? 코스피 200에도 편입 [내부링크]

대한전선이 호반건설을 주력으로 하는 하는 호반그룹 내 호반산업에 매각되었습니다. 또한 6월에 코스피 200 편입도 예정되어 있어서 주가는 연일 급등하고 있습니다. 대한전선을 인수하는 호반그룹에 대해 알아보고 대한전선의 사업내용, 코스피 200 편입효과, 대한전선의 주가 전망을 차례로 살펴봅니다. 1. 호반그룹의 핵심 호반건설 대한전선을 인수하는 호반그룹은 호반건설로 우리에게 잘 알려져 있습니다. 호반건설은 그룹의 주력회사로 호남의 알짜 주택회사입니다. 여유자금은 조 단위로 알려져 있으며 M&A 시장의 큰손입니다. 2018년 리솜리조트를 인수했고, 다수의 골프장 인수에 이어 대한전선까지 인수했습니다. 호반건설은 지난 10년간 총자산 규모가 약 4천억에서 5조 4천억으로 성장했습니다. 2020년 총자산 10..

공모주 환매청구권(풋백옵션) 조건과 확인방법 [내부링크]

1. 공모주 환매청구권이란? 공모주에 대한 환매청구권은 풋백옵션이라고도 불리며 공모주가 일정기간 내에 공모가 조차도 유지하지 못하는 경우 증권사가 그 공모주를 다시 사주는 제도입니다. 보통 3~9개월 내에 공모가격의 90%에 해당하는 가격으로 공모주를 배정받은 증권사에 다시 팔 수 있는 권리를 말합니다. 이때 증권사는 조건 없이 매수해 주어야 합니다. 2. 환매청구권 제도의 취지 주식시장에 상장하려는 기업은 증권신고서를 금융당국에 제출해야 합니다. 신고서를 바탕으로 기업이 재정상태 등을 검토하여 주식시장에 참여하는 투자자를 보호하기 위한 조치입니다. 그러나 테슬라와 같이 현재 영업은 손실 상태이나 성장성 등을 보고 주식 상장을 해주는 경우도 있습니다. 이때는 투자자 보호의 필요성이 더욱 커집니다. 회사의..

삼성전자와 tsmc 파운드리 비교 ; 세계 파운드리 시장 현황' [내부링크]

미국의 반도체에 대한 투자가 적극적입니다. 미국은 반도체에 대한 설계능력이 가장 앞서면서도 설계한 반도체를 만들어낼 공장(fab)이 없는 상태입니다. 중국의 세력 확장과 더불어 대만의 tsmc는 반도체 공급처로서 불안하고 한국의 삼성전자와 하이닉스도 중국에 근접해 있는 기업입니다. 경쟁력 있는 반도체 생산시설을 자국내에 확보하지 못한다면 단순한 생산차질을 넘어 안보와 직결된다는 위기의식이 트럼프 행정부를 넘어 바이든 행정부까지 이어지는 미국의 당면과제입니다. 반도체 중에 가장 문제가 되는 파운드리 분야의 선두기업으로 tsmc와 삼성전자가 있습니다. 세계 파운드리 시장에 상황을 알아보고, 삼성전자와 tsmc의 파운드리 기술 현황을 비교해 보겠습니다. 관련된 증권사 리포트를 중심으로 투자방향도 함께 생각해 ..

한미반도체 주가 전망, 마이크로 쏘 국산화 [내부링크]

1. 마이크로 쏘(Micro SAW) 국산화 한미반도체는 반도체 패키지용 듀얼척 쏘(Dual-chuck Saw) 장비를 국내 최초 개발했다고 밝혔습니다. 이는 생산단가 인하로 수익성이 개선됨은 물론, 납기 단축으로 고객사의 요구를 더욱 빠르게 수용할 수 있게 됩니다. 한미반도제의 주가 전망을 증권사 리포트를 중심으로 살펴봅니다. 한미반도체는 반도체 OSAT(반도체 후공정 패키징, 테스트)업체에 장비를 공급하는 기업입니다. 한미반도체의 VP(Vision Placement)는 반도체 후공정의 필수 장비이며, 주력 판매 장비이기도 합니다. 한미 반도체의 주 고객사는 Amkor로서 글로벌 2위 OSAT 기업입니다. VP의 핵심부품인 Dicing Saw 장비는 VP 장비 가격의 30~40%를 자치하는 핵심 제품입..

기업공개(IPO)란? 공모주 청약 방법은? 환매청구권(풋백옵션) [내부링크]

공모주 청약열기가 뜨겁습니다. 이는 수익을 위한 좋은 기회라는 반증이기도 합니다. 그럼 공모주에 청약은 어떻게 해야 하나? 공모주 청약방법 및 유의사항에 대해 알아보겠습니다. 1. IPO(기업공개)란? IPO(Initial Public Offering)란 비상장기업이 코스피시장이나 코스닥시장에 상장하기 위해 정해진 절차와 방법에 따라 그 회사의 주식을 시장 참여자들에게 팔고 재무상황을 공시하는 것을 말합니다. 즉, 일정요건을 충족한 회사가 주식을 시장에 유통시키는 것입니다. IPO를 왜 할까요? 주식을 시장에 유통하여 기업은 필요한 자금을 얻고 투자자는 기업의 수익을 공유하게 됩니다. 기업입장에서는 상장을 하게 되면 발행 주식을 시장에 팔거나 유상증자 등을 통해 필요자금의 조달이 편리해집니다. 또한 사업..

[KB금융 주가전망] NIM(총이자마진)이 좌우한다 [내부링크]

KB금융의 주가 전망은 결국 이자마진이 좌우합니다. KB국민은행과 비은행 사업이 혼합된 지주회사로서 원화, 외화, 유가증권 등에서 발생하는 예대마진은 KB금융의 핵심 수익원입니다. 이자이익과 비이자이익의 수익비율은 약 7 대 3 정도의 비율로 발생하고 있습니다. 1. NIM이란? NIM(net interest marhin)은 은행 등 금융기관의 이자부문 수익성을 평가하기 위한 지표로서, 예금과 대출의 이자마진(예대마진), 외화 및 채권 등의 유가증권에서 발생한 이자를 포함한 총괄 수익입니다. 2000년부터 은행의 전체 이자 수익성을 판단하기 위해 사용되고 있습니다. 2. KB금융의 수익구조 KB 금융은 이자 수익 비율이 약 70%이고, 비이자이익의 수익비율이 약 30%를 차지합니다. 결국 주가의 방향을 ..

포스코인터내셔널 주가 전망 ; 자회사 포스코 sps는 전기차 모터 코어 생산기업' [내부링크]

1. 포스코인터내셔널과 포스코SPS 포스코인터내셔널의 사업구조는 미얀마 투자의 에너지부문, 철강과 식량 사업부문, 구동모터 부품사업을 하는 지분 100% 소유의 자회사인 포스코sps로 이루어져 있습니다. 각 부문의 실적을 체크해 보고 포스코sps의 전기차 구동모터 사업전망과 포스코인터내셔널의 주가 전망을 증권사 리포트을 통해 알아봅니다. 2. 포스코인터내셔널의 사업구조와 실적 1) 에너지 부문은 미얀마 투자비에 대한 회수율이 하락하여 부진했다는 분석입니다. 최근 미얀마 리스크는 부담이나 제한적이란 전망입니다. SK증권은 보고서에서 미얀마 가스전의 계약구조상 시장 가격이 순연되어 반영되고 있어서 E&P 사업부의 부진은 당분간 불가피한 상황으로 예상합니다. SK증권은 미얀마 가스전에 대해서는 국제유가가 배럴..

진원생명과학 주가 전망 ; mRNA 원료 생산, 코로나 백신 임상 기업 [내부링크]

한양증권에서 진원생명과학 주가 전망에 대한 기업분석 리포트가 2건 나와서 소개합니다. 사업구조와 생산규모 대한 설명과 투자포인트가 기술되어 있어서 요약해 보았습니다. 진원생명과학의 주가 전망에 대한 직접적인 언급은 없으나, 실질적 생산에 의한 주가 전망은 밝아 보입니다. 1. 진원생명과학 기업 개요 진원생명과학은 1976년 동일패브릭으로 창업, 2005년 미국 바이오텍이었던 VGX파마에 인수 후 VGX인터내셔널로 사명 변경 후 유전자 치료제 개발 사업을 시작하였습니다. 2014년 진원생명과학으로 사명을 변경하였고 VGX파마의 창립 멤버이며 대주주인 박영근씨가 대표로 있습니다. 진원생명과학은 유전자 치료제 위탁생산(CMO) 기업입니다. 지분 100%를 가진 미국의 자회사 VGXI를 통해 유전자 치료제의 핵..

[제주맥주 주가전망] 하이트진로및 롯데칠성과 비교분석' [내부링크]

제주맥주가 5월 26일 상장했습니다. 상장일 이후 주가는 5천 원 근방에서 움직이고 있습니다. 제주맥주는 크래프트(수제 맥주) 맥주 국내 1위 업체로서 코로나 백신 접종 후 음식점 영업제한 해제 기대감, 2022년 라거 맥주 출시 및 해외시장 진출 등이 계획되어 있습니다. 성장성을 중심으로 주가를 전망해 봅니다. 라거 맥주는 음식업소 중심의 하이트진로가 시장 지배력이 높습니다. 코로나 백신 접종과 함께 관련 시장을 함께 알아봅니다. 롯데칠성은 야외 활동과 함께 판매량이 늘어나는 주력제품인 사이다/커피/생수의 판매가 부진했습니다. 백신 접종 후 야외활동 증가와 함께 매출 증가를 기대하고 있습니다. 1. 제주맥주 개요 및 제품 국내 크래프트(수제 맥주) 맥주 시장의 개화로 급성장한 회사입니다. 미국의 뉴욕 ..

[이준석 관련주] 삼보산업, 넥스트아이 주가전망 [내부링크]

이준석 국민의힘 전 최고위원이 당대표 후보 중 최고의 지지율을 보이면서 그와 관련된 주식도 움직이고 있습니다. 이준석 관련주로는 삼보산업과 넥스트아이가 대표적으로 거론되고 있습니다. 두 회사가 관련주로 분류되는 이유와 재무상태, 영업상황 등을 알아봅니다. 1. 삼보산업 삼보산업은 이준석 최고위원의 부친이 하이드로젠파워의 법정관리인으로 선임된 사연과 관련이 있습니다. (주)하이드로젠파워(현재 삼보오토)는 2010년 기업회생절차를 개시하고, 2012년 삼보산업에 인수되어 자회사로 편입됩니다. 2013년 말에 회생절차를 졸업하게 됩니다. 이 과정에서 하이드로젠파워가 2012년 삼보에 이후 이준석 전 최고위원의 부친인 이수월 씨가 법정관리인으로 선임되고 하이드로젠파워를 관리하게 됩니다. 결국 2013년에 회생절..

SKIET 주가전망 ; 분리막 기업 글로벌 강자 (에스케이 아이이테크놀로지) [내부링크]

에스케이 아이이테크놀로지(skiet)는 2020년 기준으로 글로벌 습식분리막 생산능력 2위, 전기차에 공급되는 프리미엄 분리막인 Tier 1 습식 기준으로는 1위 업체입니다. skiet에 대하여는 전기차 시장의 성장과 맞물려 성장성이란 요소와 전고체 배터리의 출현으로 분리막 시장이 축소될 것이란 우려가 섞여 있습니다. 에스케이 아이이테크놀로지(skiet)는 상장 후 시초가 대비 하락하여 현재 14만 원대에서 움직이고 있습니다. 에스케이 아이이테크놀로지가 글로벌 기업으로서 경쟁력과 중국의 창신신소재(은첩고분)와 비교하여 장점은 무엇인지, 글로벌 분리막의 수요와 공급은 어떤지 알아보고 증권사의 주가전망을 알아봅니다. 1. 분리막이란 분리막은 2차전지 4대 소재 중 하나로 미세기공(pore)을 통해 리튬이온만..

엘지디스플레이 주가 전망 ; LCD와 OLED , 공매도 조회방법 [내부링크]

1. 엘지디스플레이의 수익 구조 엘지디스플레이의 주가는 LCD와 OLED의 수요에 좌우됩니다. 엘지디스플레이의 LCD에 대한 수익성은 현재 매출액 대비 감가상각비가 낮아지고 있어서 매출액 대비 수익률이 개선되고 있다는 분석입니다. LCD 수요가 늘면 수익률은 더욱 향상되는 구조입니다. 엘지디스플레이의 OLED는 고부익 상품으로 가전업체의 프리미엄 가전 수요가 꾸준히 늘어나고 있는 상황입니다. 가전시장이 정체기에 진입한 만큼 프리미엄 사양과 제품으로 수익성을 개선하려는 노력으로 꾸준한 수요 증가가 예상됩니다. LCD와 OLED는 서로 상쇄되는 부분이 있습니다. OLED 수요가 늘어나면 LDC 수요가 줄어들게 되는 구조입니다. 그러나 OLED 패널의 이익률이 높아서 OLED 수요가 늘게 되면 줄어드는 LDC..

[LG화학 주가 분석] LG에너지솔루션 배터리 현황과 부문별 사업현황 [내부링크]

1. CS증권 목표주가 하향 CS증권에서 엘지화학의 목표주가를 68만 원으로 낮추는 보고서가 나왔습니다. 엘지화학의 중국 ESS 장치 리콜 소식과 함께 오늘 엘지화학의 주가 하락 요인이 되었습니다. 국내 증권사들은 엘지화학의 목표주가를 150만 원까지 전망하고 있어서 그 갭이 매우 큽니다. 목표주가 하향이유는 LG에너지솔류션이 상장할 경우 지주회사로서 엘지화학의 지분은 할인되고, 배터리 추가 투자 시 지분을 넘겨주어 지분율도 낮아진다는 것입니다. 이는 작년 물적분할 당시 나왔던 이야기입니다. 다만 엘지에너지솔루션이 나스닥에 상장할 수 있고, 새로운 배터리 수주를 주가의 변수로 꼽았습니다. 엘지화학의 사업가치 중에 자회사인 엘지 에너지솔루션의 사업가치가 가장 크게 평가받고 있는 것은 투자자 모두 알고 있는..

2차전지 배터리 중국과 유럽시장 현황 [내부링크]

1. 유럽 배터리 시장 지난 3월 폭스바겐은 Power day를 통해 유럽 배터리 파트너사들과 협력하여 유럽에 각 40 GWh 규모의 총 6개의 배터리 공장을 구축하여 2030년까지 연간 240 GWh의 배터리 생산능력을 갖추고 각형 배터리로 통일해 가겠다고 선언했습니다. 이는 60 kWh급 전기차(BEV) 380만 대의 생산규모입니다. 폭스바겐의 파트너는 스웨덴 업체 노스볼트(지분 20% 취득)입니다. 스웨덴 1 공장(40 GWh)의 23년 가동, 독일 2 공장(40 GWh) 25년 가동 등 단계 적으로 240 GWh의 배터리 생산능력을 내재화하겠다는 계획입니다. 4개의 공장을 단계적으로 완성하겠다는 것입니다. 폭스바겐과 같은 오토메이커들은 자동차 생산에서 표준화된 부품의 대량생산을 통한 원가절감, 신..

2차전지 배터리 세계시장 수요전망 [내부링크]

1. 글로벌 전기차 시장 전망 배터리의 전방 시장인 전기차 시장은 크게 유럽, 중국, 북미 3개 시장으로 나뉩니다. 2020년 글로벌 전체 전기차(BEV 220만 대, PHEV 97만 대)는 317만 대 판매되었고, 이중 90% 이상이 유럽, 중국, 북미 메이저 3개 시장에서 판매되었습니다. 배터리 또한 메이저 3개 시장이 2020년 140GWh 규모로 전체(193 GWh)의 70% 이상 을 차지하고 있습니다. 지역별로는 중국 63GWh, 유럽 52 GWh, 북미 25 GWh입니다. 글로벌 배터리 생산 현지화는 위 3개 지역을 중심으로 진행될 것으로 전망합니다. 세계 배터리시장의 수급 상황은 역내 생산 대비로 수급 상황을 보면, 중국은 공급과잉으로 자체 소비 후 잉여 생산분의 역외 수출이 이루어지고 있습..

[엘지전자 주가 전망] 전기차 전장부품, 가전 사업' [내부링크]

1. 2021년 엘지전자 사업 개요 2021년 엘지전자는 매출 약 70조 원, 영업이익도 약 5조 원을 기록할 것으로 전망됩니다. 엘지전자의 주가 전망에 대해 증권사 평균 목표주가는 23만 원입니다. 엘지전자 주가는 휴대폰 사업의 정리가 적자 부분의 제거로 인해 주가에 탄력을 얻을 수 있다는 전망입니다. 증권사 리포트로 사업부별 전망을 정리해 봅니다. 2021년 LG전자의 각 사업부는 다음과 같은 이유로 전사적인 이익 개선이 예상됩니다. 1) 프리미엄 가전 판매 호조, 2) OLED, 나노셀, 대형 TV 제품 중심으로 판매, 3) 전기차 시장 확대로 신규 수요 수혜, 4) 휴대폰 사업 정리로 손실 중단 등입니다. 원자재 가격 상승 우려는 고부가가치 상품이 상쇄해 줄 것으로 전망합니다. 엘지전자의 기업가치..

삼성바이오로직스 cmo 1위기업, 주가 전망과 모더나 백신 생산 [내부링크]

삼성바이오로직스의 모더나 백신 생산 발표로 삼성바이오로직스의 CMO(의약품 위탁생산) 능력도 재평가되고 있습니다. 삼성바이오로직스의 CMO 현황과 자회사인 삼성바이오에피스의 신약개발 현황과 지분가치를 알아보겠습니다. 대부분의 분석 내용은 증권사의 리포트를 참조하였습니다. 1. 바이오의약품 위탁생산 1위 기업 삼성바이오로직스는 세계 1위 바이오의약품 CMO기업입니다. 바이오의약품 시장의 고성장 수혜를 가장 크게 받는 기업이기도 합니다. 지난 5년간 매년 40%씩 성장한 회사이기도 합니다. 바이오의약품 시장은 2026년까지 연평균 약 10% 성장이 예상되고 있습니다. 삼성바이오로직스의 주가는 향후 수십 년의 고성장에 대한 기대치가 반영되어 있다는 분석입니다. 대부분의 애널리스트들이 밸류에이션 계산 시 5% ..

유바이오로직스의 코로나백신, 항원백신 개발 현황 [내부링크]

1. 기업개요 유바이오로직스는 백신 공급사업과 바이오의약품의 CRMO 사업이 중심인 기업입니다. 매출의 대부분은 경구용 콜레라 백신인 유비콜에서 발생하고, Unicef를 통해서 제3세계 지역으로 공급되고 있습니다. 지난 몇 년간의 매출은 Unicef의 연간 구매계획에 따라 실적이 변화되고 있습니다. 유바이오로직스는 코로나 백신 개발사로 특히 단백질 기반의 합성 항원 백신 개발이 주목받고 있습니다. 4월 중순 합성 항원 백신인 유코백19의 임상 1상을 종료하고 6월부터 임상 2 상의 진행, 3분기부터 임상 3상 진행이 예정되어 있습니다. 증권사 리포트를 중심으로 살펴보겠습니다. 2. 임상시험 단계 임상시험 단계에 대해서는 아래의 포스팅을 참조바랍니다. SK바이오사이언스의 투자 포인트와 함께 정리해 놓았습니..

삼성전자, sk하이닉스 주가전망은? 목표주가 하향 리포트 [내부링크]

삼성전자와 sk하이닉스의 주가가 코스피대비 맥을 못 추고 있습니다. 하이투자증권에서 반도체 부문의 성장률이 둔화되고 있다는 내용과 함께 삼성전자와 sk하이닉스의 목표주가를 하향하는 리포트를 내어 놓았습니다. 1. 백신접종율 증가와 언택트 수요의 둔화 미국의 IT 소매 매출이 코로나 이전 수준으로 회복되면서 연간 성장률은 점차 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 4월의 증감률이 작년 대비 고점을 형성하고 점차 낮아질 것으로 판단하고 그 영향은 중국, 미국, 유럽 순으로 나타날 가능성이 높다는 분석입니다. 메모리에 대한 주문은 5G, 크라우드 컴퓨팅, 스리리밍 서비스, AI 등의 성장으로 서버 수요는 지속적으로 늘어날 전망이고, 전체적인 반도체 재고의 수준은 낮은 상태로 메모리의 주문 강도에는 변함이 없을 것..

SK바이오사이언스 주가전망 - CMO 와 코로나 백신 개발 [내부링크]

1. SK바이오사이언스의 투자 포인트 주가와 관련된 투자 포인트는 3가지로, 1) 6월에 노바백스 백신의 3상 최종 데이터 내용에 따른 하반기 노바백스 백신의 허가 및 CMO 가능성, 2) 남아있는 수트의 CMO 계약 성사여부, 3) 6~7월경 자체 개발 코로나 백신의 임상결과 발표 입니다. 한가지씩 알아보겠습니다. 2. AZ & NVX 국내 예상 판매량 (CMO) 현재 SK바이오사이언스에게 CMO를 맡기기 위해서는 3년을 대기해야 한다고 합니다. 글로벌 수요는 많고 마땅한 생산공장은 없는 상황입니다. AZ의 올해 생산 계약 물량은 생산이 완료되었고, '21말~'22말까지의 물량을 논의 중입니다. NVX 물량은 6월 말에 임상시험 결과가 나오고 승인 후 하반기부터는 노바백스 백신 CMO에 따른 실적 개선..

대웅제약 주가전망 ; 나보타 매출증가와 펙수프라잔 허가예상 [내부링크]

1. 불확실성 해소 및 나보타 매출 회복 대웅제약에 대한 투자 포인트는 3가지로 요약해 볼 수 있습니다. 1) 올해 2월 대웅제약의 발목을 잡던 미국 ITC 소송이 합의되어 불확실성 해소, 2) 지난해 코로나로 인하여 -33%나 감소했던 보툴리움 톡신(보톡스의 원료)의 수요 회복, 3) 위식도 역류질환 치료제 펙수프라잔의 국내 허가 및 내년 상반기 출시입니다. 키움증권 5/17자 리포트를 중심으로 대웅제약의 3가지 투자 포인트를 살펴봅니다. 상반기에 제약, 바이오 섹터의 전반적인 약세가 있었으나 하반기에는 가시적인 실적으로 긍정적인 평가를 기대하고 있습니다. 2. ITC 소송 합의 업황 개선 외에도 ’ 21.2월 에볼루스/대웅제약 vs 앨러간/메디톡스 간 미국 국제무역위원회(ITC) 소송 이 3자(메디톡..

창신신소재(은첩신재료,은첩고분) 주가전망 ; 중국 1위 2차전지 분리막 기업 [내부링크]

창신신소재(은첩신소재,은첩고분)는 포장재 사업으로 시작된 기업입니다. 2018년에 상해은첩을 인수하여 2차전지 분리막 사업에 본격적으로 진출하였습니다. 2차전지 분리막은 전기차 판매와 그에 따른 배터리 수요가 사업전망을 결정하기 때문에 그 전망은 매우 밝다고 보입니다. 분리막의 기본 구조와 장단점, 창신신소재의 사업구조, 중국 내 전기차의 침투율과의 상관관계, 주가전망을 알아보겠습니다. 분리막의 기본구조와 장단점 분리막은 건식 분리막과 습식 분리막으로 나누어집니다. 건식은 비용이 적게 들고 기계적 인장에 의해 기공을 형성하고 원가경쟁력이 높다는 장점이 있습니다. 습식은 화학적 상분리에 의해 기공을 형성합니다. 습식은 강도, 탄도, 두께, 기공 균일도 측면에서 우수합니다. 습식 분리막의 가장 큰 장점은 강..

업틱룰, 업티룰 예외, 제로틱룰에 대해 알아봅시다 [내부링크]

5월부터 공매도가 재개되어 개별 종목 투자 시 주의가 필요한데요, 공매도 항목을 조회하면 업틱룰과 예외 사항이 나옵니다. 어떤 의미인지 알아봅니다. 이와 대비되는 제로틱룰도 함께 알아보겠습니다. 1. 업틱룰 주식을 공매도 할 때 매도주문을 직전의 체결가 이상으로 제시해야 하는 것이 업틱룰입니다. 일반적으로 주식을 매도할 때는 지정가, 시장가 등으로 자유롭게 매도와 매수 주문을 낼 수 있습니다. 그러나 공매도 주문 시에는 공매도로 인한 시장의 변동성을 낮추기 위해 공격적인 매도주문을 제한하는 제도입니다. 주가는 매수와 매도가 만나는 곳에서 형성됩니다. 주가가 오르거나 내리는 이유는 매수세와 매도세의 적극성에 달려있습니다. 매수세가 적극적이면 주가는 상승하게 되고, 매도세가 강하면 주가는 하락합니다. 이처럼..

풍산, 구리ETF , 구리관련주 투자법 [내부링크]

전기차의 제조를 위해 필요한 구리는 기존 연료차에 비해 5~10배 정도 더 필요하다고 합니다. 구리 관련주로는 동 및 동합금 제품을 생산하는 기업인 풍산과 구리에 직접 투자하는 구리 ETF를 알아보겠습니다. 구리와 관련된 다른 기업도 있으나 구리제품을 직접 생산하는 풍산이 구리 가격과 가장 연동된 기업이라 할 수 있습니다. 1. 전기동 등 비철금속 가격전망 유안타증권은 글로벌 경기회복과 풍부한 유동성이 전기동 등의 비철금속 가격의 상승 요인이 될 수 있으나, 올해 1월 이후의 달러 강세는 비철금속의 상승 속도를 둔화시킬 것이란 전망과 함께 구리 광산의 채굴 국인 칠레와 페루의 코로나 상황은 원물인 구리 정광의 공급이 부족해질 수 있다는 분석입니다. 2. 구리제품 생산기업 풍산 구리나 구리합금을 압연이나 ..

[공매도 종목 조회방법] KRX 정보조회시스템과 HTS에서 조회방법 [내부링크]

1. 공매도 종목 조회하는 2가지 방법 이번 주부터 공매도 제도가 다시 시행되고 있습니다. 종목별로 공매도 조회방법은 2가지가 있습니다. KRX정보조회시스템에서 조회하는 방법과 HTS상에서 조회하는 방법입니다. 각각에 접속하여 조회하는 방법을 자세히 알아보겠습니다. KRX정보조회시스템의 정보를 HTS나 포털 등에서 가져다가 쓰는 구조이니 알아두면 편리합니다. 또한 공매도 수량이나 비율은 내가 보유하거나 관심을 가진 종목의 단기적인 전망을 간접적으로 보여주는 지표이기도 합니다. 공매도 잔량이 증가추세에 있다면 단기적으로 비관적인 시각이 우세하다고 볼 수 있고, 반대로 공매도 잔량이 감소하고 있다면 단기간의 주가 상승을 예상해 볼 수 있습니다. 꼼꼼히 체크한다면 주식투자에 도움이 될 것입니다. 2. KRX ..

[SK텔레콤 주가전망] 자사주 소각과 함께 날아오를까? [내부링크]

1. SK텔레콤 자사주 소각 SK텔레콤이 2조 6천억 규모의 자사주 소각을 발표했습니다. 통신회사와 투자회사의 인적분할 계획 발표와 함께 주가에는 호재로 보이는데요, 증권사 리포트 자료를 통해 자사주 소각 후 주식의 가치를 계산해 보겠습니다. 2. 기업가치분석(증권사리포트 중심) 증권사 리포트에 적용된 자사주 가치를 기존 주주의 주주가치에 계산하는 방식으로 다시 계산해 봅니다. 여기서의 전망은 증권사의 목표주가에서 자사주 약 12%가 소각된 후 주가의 가치를 계산한 것으로 개인적인 계산과 전망입니다. 1) 메리츠증권 메리츠증권의 '21.4.15.자 리포트 자료를 가지고 계산해 보면, SK텔레콤의 기업가치는 사업회사 12조 9천억 원, 분할될 지주회사 15조 4천억 원, 합계는 28조 2천5백억 원으로 발..

SNT모티브 주가전망; 전기차 구동모터 제조업체 [내부링크]

1. 전기차의 주요부품 ; 구동모터 가솔린과 디젤을 사용하는 자동차에서 전기자동차로 변경되는 중에 가장 크게 바뀌는 부분이 엔진은 배터리로 바뀌고, 엔진의 동력을 전달하는 구동 부분은 구동모터로 바뀌게 됩니다. 전기차 시대가 된다면 기존의 생산라인 중에 배터리와 구동모터 부분은 완전히 새로운 시장이 열리게 됩니다. 2021년 4월30일에 전기차 구동모터 제조업체인 SNT모티브의 주가 전망에 대한 증권사 리포트가 발행되어 이를 중심으로 동사의 주가 전망과 주가 상승을 위한 모멘텀은 무엇인지 알아봅니다. 2. SNT모티브에 대한 증권사별 분석 1) 키움증권 리포트 SNT모티브에 대해 키움증권은 2021년 1분기 실적은 증권사의 평균 컨센서스를 22% 상회하는 실적을 내어놓아서 추가적인 전기차 관련 매출 기대..

[엘지화학 목표주가 계산법] LG화학 배터리의 사업가치는? [내부링크]

LG화학 1분기 실적이 서프라이즈였습니다. 특히 배터리 사업부문도 본격적인 수익구간이 시작되었다는 평가입니다. 증권사들은 목표주가를 상향했는데요, LG화학의 배터리 사업가치를 평가하는 목표주가 계산법에 대해 알아봅니다. 낚시하는 법을 알면 어디서든 물고기를 잡을 수 있겠죠. 목표주가 계산법은 전통적으로 PER 밴드와 PBR 밴드를 활용하는 법이 있고요, EV/EBITDA를 계산해 보는 방법이 있습니다. 어느 방법에 정답이 있는 것은 아니고요, 주가 계산에 있어서 좀 더 합리적인 가격을 찾아보려는 노력인 것입니다. 적정 가격을 산출할 수 있다면 주식투자에 있어서 많은 도움이 될 수 있습니다. PER은 1주당 순이익 비율, PBR은 1주당 자산가치비율, EV은 그 종목의 시가총액, EBITDA는 영업이익에서..

[업종ETF & 업종대표주 비교] 삼성전자와 KODEX 반도체 , LG화학과 TIGER 2차전지테마 [내부링크]

1. 서학 개미는 레버리지 투자 중 최근 국내 투자자들이 가장 많이 순매수한 해외종목은 MicroSectors FANG Index 3X Leveraged ETN(FNGU)였다고 합니다. 티커명 FNGU, 일명 ‘흥구’입니다. 페이스북, 애플, 넷플릭스, 알파벳, 아마존, 테슬라 등 FANG으로 묶이는 종목들을 담은 FANG플러스 지수를 따라가는 ETF입니다. 미국 대형 기술주에 대한 3배 레버리지 상품입니다. 한번 배팅에 따따블로 가자는 겁니다. 코로나 종식후 초호황을 예상하는 시각입니다. 일명 싹슬로 블리는 DIREXION DAILY SEMICONDUCTOR BULL 3X(SOXL)도 포트폴리오에 많이 담았습니다. 반도체 업황에 투자하는 ETF입니다. 호황을 예상한 비슷한 생각입니다. 당연히 따따블입니..

EUV 란? 삼성전자, TSMC등 업체별 보유현황 정리' [내부링크]

1. EUV란? EUV(Extreme Ultraviolet)란 극자외선이라 불리는 짧은 파장(13.5nm)의 빛을 이용하는 리소그래피 기술로, 반도체 원판인 웨이퍼에 회로패턴을 새기는 반도체 장비에 사용됩니다. 파장이 짧아 현재 사용중인 불화아르곤(ArF) 노광장비로는 불가능했던 7nm이하의 초미세공정을 가능케 하는 장비입니다. 한마디로 7nm이하 초미세공정에서 사용되는 장비입니다. 2. EUV 작동원리 리포트에 나와있는 내용인데 봐도 모르겠습니다. 투자자로서 한번 참고하면 좋겠네요. 3. EUV 보급현황 EUV는 네덜란드의 리소그래피 장비 전문업체에서 독점 생산됩니다. 연간 생산량은 40대 내외이고요. 반도체 회사별로 보면 대만의 TSMC가 올해 말까지 약 70대 보유한 걸로 추정됩니다. 우리 삼성전자..

[카카오 자회사 지분] 카카오엔터, 카카오뱅크 지분가치 분석 [내부링크]

카카오엔터와 카카오뱅크의 상장(IPO) 예정 소식이 들려옵니다. 카카오의 본업인 광고와 포털 관련 사업내용을 살펴보고, 카카오 자회사의 지분가치를 알아보겠습니다. 주요 내용은 교보증권 리서치 자료를 중심으로 살펴봅니다. 1. 카카오 광고 (카카오톡+포털) 사업부문 카카오의 광고매출은 2020년 1조 684억원에서 2023년 2조 원정도까지 연평균 23%씩 성장을 전망합니다. 이는 구글과 텐센트의 광고 사업부의 매출액 증가율 연 17% 예상보다도 높은 수치입니다. 사업구조의 내용이 높이 평가되고 있습니다.(교보증권) 2. 카카오뱅크의 사업가치 평가 카카오뱅크는 기업공개 전에 장외시장에서 지분가치가 매우 높게 평가되고 있는 대표적인 기업입니다. 증권사 리포트에선 얼마의 가치로 계산하는지 알아보면 좋을 것 같..

[세계 반도체 시장 점유율 분석] 자동차용 반도체 , 파운드리 시장 점유율 [내부링크]

자동차용 반도체가 부족하여 생산라인이 멈춘다는 소식이 들려옵니다. 세계 반도체 업체 현황과 시장점유율에 관하여 정리해 봅니다. 반도체 업체의 현황 및 반도체 제품별 현황과 세계시장점유율, 파운드리 업체별 세계 시장점유율에 대해 알아보고, 특히 자동차용 반도체의 제품별 비중을 알아보겠습니다. 1. 세계 반도체업체 현황 반도체 산업내 기업의 역할과 종류는 크게 6종류로 나눌 수 있습니다. 1) IDM(Integrated Device Manufacturer)은 종합 반도체 기업으로 반도체의 생산공정 모두를 가진 기업입니다. 우리의 삼성전자가 여기에 해당합니다. 2) IP(Intellectual Property)기업은 반도체 설계를 전문으로 하는 기업입니다. '셀 라이브러리'라는 설계 블록을 IDM, 파운드리 ..

[삼성전자 2021년,2022년 주가 전망] 재무제표 분석 ; EPS, EV/EBITDA, 영업이익, 현금흐름 [내부링크]

최근 삼성전자의 주가는 반도체에 대한 긍정적 전망에도 불구하고, 지지부진한 모습입니다. 증권사 자료를 중심으로 삼성전자에 대한 재무제표와 투자지표 중 EPS, EV/EBITDA, 영업이익, 현금흐름 등을 살펴보고 2021년, 2022년, 2023년 예상 실적을 근거로 도달 가능한 주가를 계산해 보고 그 근거도 찾아보겠습니다. 1. 긍정적인 반도체 업황 D램과 낸드 시장은 지속적으로 성장하면 공급 또한 타이트해질 것이란 전망이 대부분입니다. 특히 2022년의 수급을 더욱 좋게 보고 있습니다. DDR5의 효과인데요, DDR4에 비해 칩의 크기가 10~15% 증가한다는 예측입니다. 2021년에 메모리 반도체에 대한 대규모 투자가 예정되어 있으나 칩 크기의 증가로 공급이 타이트해진다는 전망입니다. 또한 D램의 ..

SK 텔레콤 자회사와 SK중간지주회사로 인적분할전 자사주 소각할까? [내부링크]

SK텔레콤은 인적분할 공시 이후 SK텔레콤과 SK 중간지주회사로의 분할 과정에서 자사주를 소각할 것인가가 논란이 되고 있습니다. 자사주가 어디에 있느냐, 소각되느냐는 SK 최태원 회장의 그룹 지배와 관련이 있기 때문입니다. 자사주를 존속시켜 어떻게 활용하느냐에 따라 최태원 회장의 지분율에 차이가 생기게 됩니다. 논란이 되고 있는 자사주 소각과 관련하여 SK텔레콤의 인적분할 공시내용과 추진일정, SK그룹의 지배구조, 자사주의 소각 및 처리 시나리오 , 중간지주회사와의 합병가능성 등을 살펴보겠습니다. 1. 인적분할 공시내용과 추진일정 SK텔레콤은 SK브로드밴드를 자회사로 둔 통신전문회사와 반도체 및 ICT 투자전문회사인 SK 중간지주회사로 분할키로 공시했습니다. SK 중간지주회사는 SK하이닉스, 11번가, ..

[NFT 뜻과 NFT관련주] 위메이드, 서울옥션, 블루베리NFT, 다날 [내부링크]

NFT란 대체불가능토큰(Non Fungible Tokens)의 약자로 블록체인 기술을 이용하여 고유값을 부여한 디지털 코인입니다. NFT관련주로는 1) 디지털 경매시스템을 구축 예정인 서울옥션, 2) 카카오의 클레이튼 기반의 자체 코인 위믹스를 운영하는 위메이드, 3) 페이코인의 다날, 4) 프로야구선수 협회와 퍼블리시티권 협약을 체결한 블루베리NFT 등이 있습니다. 최저가 확인하기 1. NFT 뜻? 대체불가능토큰(Non Fungible Tokens)의 약자로 블록체인 기술을 이용하여 대체할 수 없는 고유한 인식 값을 가지는 토큰을 말합니다. 일반적으로 화폐는 대체가 가능하여 같은 가치로 교환이 가능하나, NFT는 세상에 단 하나뿐인 상태로 존재하게 됩니다. 복재가 불가능한 디지털 자산이 됩니다. NFT..

[공매도 재개일(5/3)] 개인대주제도 요건, 범위, 문제점 [내부링크]

2020년 코로나 사태로 중단되었던 국내 주식 시장의 공매도 제도가 5월 3일 다시 시작됩니다. 1년 2개월 만의 부활입니다. 공매도 종목은 코스피 200과 코스닥 150 종목으로 한정됩니다. 또한 개인대주제도가 새롭게 시행되며 개인투자자의 관심을 받고 있습니다. 한정적이긴 하지만 상방과 하방에 모두 투자 가능합니다. 공매도 제도에 대해서는 긍정론과 부정론이 대립하고 있습니다. 국내 주식시장의 투자하는 개인투자자 입장에서는 부정적인 입장이 대부분입니다. 주된 이유는 기관과 외국인에 비해 정보와 자금력이 약한 개인들이 불리하다는 것입니다. 게다가 공매도 제도도 개인들에게 불리한 규정들이 많다는 것입니다. 1. 공매도란? 주가 하락은 예상하여 그 종목의 주식을 빌려서 팔고, 주가가 내려가면 싼값에 다시 사들..

코인베이스 Coinbase(COIN) 나스닥상장, 시장점유율과 기업전망 [내부링크]

코인베이스의 올해 1분기 매출은 18억달러이고, 매출구조는 가상화폐 거래 수수료가 86%, 자산 보관보관 및 수익 관리 대행수수료가 14%입니다. 2020년에는 전년대비 전체 이용자 수가 35%, MTUs(Monthly Transacting Users ; 월간이용자)가 180% 증가했고, 플랫폼 내 자산규모는 430% 늘어났습니다. 가상화폐거래 플랫폼인 Coinbase(COIN)가 4월 14일(미국 시간) 나스닥에 상장했습니다. Coinbase에 대한 자료가 거의 없는 가운데, 한화투자증권에서 4/8자 리포트를 내어 놓았습니다. 이 자료를 바탕으로 Coinbase의 현재 상황과 전망등을 알아보겠습니다. 1. Coinbase 상장후 시장상황 CEO인 브라이언 암스트롱은 코인베이스가 아스닥 상장 첫날에 한화..

2021년 삼성전자의 보통주와 우선주 배당금과 지급일은? [내부링크]

2021년 삼성전자의 보통주와 우선주 배당금과 지급일은? 삼성전자의 2020년 4분기 배당금은 보통주의 경우 1,932원이고, 우선주의 경우 1,933원입니다. 2020년 4분기 배당금 지급일은 2021년 4월 16일이었습니다. 배당금의 지급내용을 보면, 보통주는 주당 354원, 우선주는 주당 355원이었고, 특별 배당금 1,578원이 추가로 지급되었습니다. 삼성전자의 보통주와 우선주에 대한 2021년 분기별 배당금과 그 지급일에 대해 알아보고, 보통주와 우선주의 상대주가도 비교해 보겠습니다. 배당금 지급기준 배당락이란? 삼성전자 보통주와 우선주의 배당금지급일 배당성향 배당수익률 삼성전자 보통주와 우선주의 상대주가 비교 배당금 지급기준 < 배당기준일은?> 배당금 지급을 위해서는 계속 변경되는 주주 중에서..