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Frazzini, A. and Pedersen, L.H., 2014. Betting against beta. Journal of Financial Economics, 111(1), pp.1-25. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2049939 이 논문은 체계적 위험(베타)..
시장이상현상 관련 논문을 보다 보면 자주 등장하는 패널 분석 기법 중 하나가 파마-멕베스 회귀분석이다. Fama and Macbeth (1973)에서 베타에 대한 리스크 프리미엄을 추정하기 위해 고안해낸 방법이다. 요즘은..
군더더기 없이 깔끔한 현열이 형의 문장에 천영록 대표님의 스토리가 가미되니 퀀트를 주제로 한 소설책 읽는 기분이었다. 소설 같다고 해서 내용이 부실하지도 않다. 적어도 박사과정에서 이걸 전공하고 있는..
https://www.abfr-forum.org/ Webinars | AI & Big Data in Finance Research Forum London Business School MISSING FINANCIAL DATA Discussant: TBA Host: Lin William Cong (Cornell) www.abfr-for..
Basu, S., 1983. The relationship between earnings' yield, market value and return for NYSE common stocks: Further evidence. Journal of financial economics, 12(1), pp.129-156. https://www.scienced..
Han, Y., Yang, K. and Zhou, G., 2013. A new anomaly: The cross-sectional profitability of technical analysis. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 48(5), pp.1433-1461. https://papers.ssrn..
https://alphaarchitect.com/democratizequant/ Democratize Quant alphaarchitect.com 학계에서 논의 중인 인사이트들을 금융 산업에 종사하고 있는 현업자들에게 소개하기 위한 웨비나였다. 신청해논 걸 까먹었..
대학원 조교활동 중에 발표했던 백테스팅의 결과를 블로그에 공유하고자 한다. 학계에서 주로 사용되는 팩터들이 실제 한국 시장에서는 어떤 양상을 보이는지에 대해 테스트해보았다. 국내 주식 투자 및 연구 참고..
Novy-Marx, R., 2014. Predicting anomaly performance with politics, the weather, global warming, sunspots, and the stars. Journal of Financial Economics, 112(2), pp.137-146. http://rnm.simon.rocheste..
장지원, 2020. 자산 가격결정 실증 연구의 최근 동향과 시사점. 금융연구, 34(3), pp.1-31. https://kiss.kstudy.com/thesis/thesis-view.asp?key=3832014 아주대학교 금융공학과 장지원 교수님의 리뷰 페이퍼이다..
Lopez-Lira, Alejandro, Risk Factors That Matter: Textual Analysis of Risk Disclosures for the Cross-Section of Returns (September 22, 2020). Jacobs Levy Equity Management Center for Quantitative Fin..
Banz, R.W., 1981. The relationship between return and market value of common stocks. Journal of financial economics, 9(1), pp.3-18. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X819001..