불확실성하 투자의사결정

1. 기대수익률과 위험의 측정 불확실성하의 투자를 결정하기 위해서는 미래의 상황을 확률적으로 고려하여 결정하게 된다. 투자를 결정하기 위해서 기대수익률과 위험을 측정하고, 위험과 기대수익률과의 관계, 레버리지 분석과 자본비용에 대해 알아 보자. 개별자산의 기대수익률과 위험 (1) 수익률의 개념 주식수익률(r) : 확률변수(random variables) (2) 기대수익률과 위험의 측정 ① 모집단에서의 기대수익률과 분산 기대수익률(expected return) 분산(variance)과 표준편차(standard deviation) ② 표본의 평균수익률과 분산 자유도(degree of freedom) 독립적인 변수의 수 또는 자유로이 취할 수 있는 변수의 총수로 정의되며, 총 관측치의 수에서 미지의 모수 대신 사용한 추정치의 수를 제외한 값이다. <확률분포표> (1) 확률변수와 확률분포표 확률변수(random variables)는 미래의 발생 가능한 상황에 일정한 수치를 부여한 ...

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