다운 사이클에서 경쟁력 부각될 것 : 삼성전자(005930) - 목표주가 81,000(New)

삼성전자 - 다운 사이클에서 경쟁력 부각될 것 (한화투자증권) 전방 수요 둔화로 내년 역성장 불가피하지만, 이미 주가는 이를 상당부분 반영한 것으로 판단합니다. 오히려 메모리 다운사이클에서 삼성전자의 경쟁력이 부각될 것으로 예상합니다. 경쟁사대비 높은 이익체력에 기반한 공격적인 가격 정책으로 시장 점유율 확대가 가능할 것입니다. 투자의견 Buy, 목표주가81,000 원으로 커버리지 개시 삼성전자에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 81,000원으로 커버리지를 개시함. 목표주가는 SOTP 밸류에이션 방식을 사용하였으며, 영업가치 412.0조원, 비영업가치(상장사 지분가치) 15.9조원으로 산정하였음. 영업가치는 내년 예상 실적을 기준으로 DS부문 241조원, SDC 39조원, DX부문 128조원(MX/NW ..

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