경제지표)장단기금리역전 의미와 이전과 달라진점에 대한 분석(feat. 금리결정이론, 미래단기금리, 기간프리미엄)

장단기금리역전 장단기금리역전: 장기금리가 단기금리보다 낮아지는 현상을 의미 주요 금융시장 및 경제지표중에서 경기침체에 대한 예측력이 가장 정확한 지표중 하나 실제로 미국에서 1960년 이후 발생한 모든 경기침체에 앞서 장단기 금리가 역전되었었음 장단기 금리 역전과 경기변동의 관계 미국 장단기 금리차 중 가장 주목을 받는 10년 금리와 3개월 및 2년 금리차이 이다. 미국에서 1962년 이후 총 7차례 경기침체가 있었고, 모든 침체기에 앞서 장단기 금리가 역전되었음 또한 1960년 중반사례를 제외하면(1966년은 장단기 역전후 GDP성장률은 둔화 되었으나, 공식적인 침체기는 들어서지 않음) 장단기금리(10년금리 - 3개월금리)가 역전된 모든 경우에 금리가 역전되고 난 뒤 짧게는 5개월 길게는 23개월 후 경기침체 국면에 진입하였음 금융시장에서는 보통 10년금리와 2년 금리간의 차이에 초점을 맞춤 하지만 중앙은행에서는 장단기 금리차 중 경기침체에 대한 예측력이 가장 높다고 알려진 10년...