[종목분석] 인화정공 이야기(ft. HSD엔진 매각 이유)

작성일 : 23.02.22 인화정공이 HSD엔진 지분 매각으로 인해 연일 하락세입니다. 2/13 이후 거의 하락 마감인데 무려 18% 하락입니다. 그래서 인화정공의 간단한 분석을 남깁니다. 우선 인화정공의 주 종목은 조선산업입니다. 나머지 회사들은 인수합병으로 인한 자회사 입니다. 자동차업종 등 다양합니다. 매출의 조선업이 50%이고 나머지 입니다. 22년 실적 1480억 매출, 98억 영업 이익입니다. 직전년 대비 매출액 33% 상승, 영업이익 270% 상승 입니다. 시총이 1100억으로 pbr 0.67로 굉장히 저렴하다고 봅니다. 1. 황금 거위알 같은 HSD엔진을 판 이유 여러 이유가 있겠지만 결국은 자금 문제가 크지 않았나 생각이 듭니다. 2018년 소시어스 후순위 출자자 참여 2021년 11월 소시어스에 1002억으로 HSD엔진 지분 33% 인수 2022년 05월 HSD 유상 증자 참여 290억원 투입 (140억 전환사채 발행) -> 아래 단기차입금 1265억이 아마 이 과...

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