금리 스왑(Interest Rate Swap)

금리 스왑(Interest Rate Swap) 금리(이자율) 스왑은 이자율 변동 리스크를 헤지 하고 차입 비용을 줄이기 위해 디자인된 거래입니다. 이를 위해 변동 이자율 (91일 CD 이율)과 고정 이자율 (IRS 이율)을 교환하는 거래를 의미합니다. 고정 이자율 대신 변동 이자율을 지불하는 거래는 금리스왑 pay거래로 불리며, 그 반대로 고정 이자율을 수취하는 거래는 금리스왑 receive거래로 불립니다. 금리 스왑은 자산과 고정 이자율 부채의 기간 불일치로 인해 발생하는 이자율 변동 리스크를 헤지하는 데 주로 사용됩니다. 만약 고정 이자율 자산이 고정 이자율 부채보다 크다면, 금리 스왑 거래를 통해 고정 이자율 부채를 증가시키는 것이 필요합니다. 이때, 채권의 판매와 동일한 효과를 이자율 스왑 거래를..

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