7월 계절성 지표를 활용한 고배당 가치주 퀀트전략

퀀트 투자는 기본적으로 규칙과 데이터를 기반으로 투자한다. 때문에 기계적이고, 객관적인 투자 방법 같지만, 데이터를 이해하고 해석하는 방향에 따라서 또는 개인의 선호에 따라서 완전히 반대의 전략을 구사하기도 한다. 가장 대표적인 예가 있다면 계절성 지표이다. 핼러윈 전략으로 알려진 계절성 전략은 10월 말부터 다음 해 4월까지만 주식에 투자하고, 5월부터 10월까지는 주식의 비중을 줄이거나 투자하지 않는다. 이에 대해서 계절성 지표는 지난 데이터를 분석한 숫자일 뿐 그 근거가 빈약하다는 반론이 공존한다. What Works on Wall Street, Fourth Edition, 4/U/E 저자 O'Shaughnessy James, O'Shaughnessy, James 출판 McgrawHillBookCo 발매 2011.10.01. 퀀트 투자의 바이블로 알려진 'What Works on Wall Street'에 소개된 주요 지표 PBR, PER, PSR, PCE, EV/EBITA, 3...

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