[20분리포트] 파트론 분석

파트론 분석 주로 카메라 모듈에서 공정 기술력과 내재화를 바탕으로 단가 경쟁력 및 품질 경쟁력 보유 휴대폰 시장향 매출이 78%정도이며, 통신시스템/가전/자동차/웨어러블 등 시장향 매출이 22% 내외임. 경쟁사 난립 및 경쟁 심화로 인해 매 분기 3~5%가량 단가 인하 발생 - 신제품 개발 및 기능 추가 등으로 최대한 방어 중 원재료 중 WAFER의 비중이 43.5%로 크게 높은데, 매 분기 2~3%수준의 판가 인하가 발생함. 부가가치를 고려할 경우 매출액 감소분보다 비용 감소폭이 더 적어 기술 개발이 없다면 점차 수익폭이 적어질 수 있음. 2분기 흑자전환이라는 뉴스도 있으나, 이는 전년 동분기 대비 흑자전환이라는 의미로 2021 1Q에 이미 흑자인 상황이었음. 이에 해당 뉴스는 큰 의미는 없을 것으로 보임. 휴대폰용 부품의 1분기 가동률은 이전 1년 평균 대비 증가한 편임. 특히 휴대폰용 부품에서 92.2%의 가동률을 보였으며, 약 200억 가량의 추가 설비투자가 발생하는 등 향후...

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