한국콜마 분석_박종대

돌아서는 국내, 정상화되는 중국_하나금융투자 박종대 1. 국내 - 2분기 매출 YoY 10% 초반 - 애터미 중국향 매출은 재고조절로 QoQ 저하 - 기타 고객사 회복, 하반기 지속 전망 - 애터미 비중 25% 이상, OPM 9% 이상 - Top 5(매출 비중 60%): AHC/애터미/닥터지/동국제약/JM솔루션 2. 중국 - 북경: YoY 0%, 이관완료, 로컬 중심 성장 - 무석: QoQ 소폭 매출 증가, 애터미/퍼펙트다이어리/미시프 등 적자폭 축소, 하반기 분기 BEP 올해 매출 1,000억원, 내년 30% 이상 성장(BEP) 3. 북미 - 미국 YoY 0%, 잔여지분 49% 인수, 하반기 정상화 목표 - 캐나다 YoY 25% 이상, 온라인 유통 고객사 양호 기존 대형사와 장기계약, 높아진 실..

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