유통, 리테일 위클리 7월 19일 ~ 23일

[7.16 Retail Weekly Letter] 유통 업체들 트레이딩 유효한 업체들_하나금융투자 박종대 1. 2분기 실적 전망: BGF리테알/현대홈쇼핑/한국콜마/연우 1) BGF리테일: 동일점 YoY 2%, 증익 지속 - 동일점 성장률 2% 추정(일반 3%/담배 0%) - 5~6월 강수 등으로 부진, but 실적 부진 주가 선반영 - 점포수 QoQ +250개, 12MF PER 17배, 비중확대 유효 2) 현대홈쇼핑: 송출수수료 부담 감익 예상 - 홈쇼핑 취급고 성장률 1%, 송출수수료 10% 이상 증가 - 렌탈케어 손실폭 축소, L&C 원가율 상승 부담 - 당분간 주가모멘텀 제한적 3) 한국콜마: 돌아서는 국내, 정상화되는 중국 - 2분기 영업이익 280억원(YoY 3%) 추정 - 국내 사업..

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