파마 맥베스 회귀분석 (Fama-Macbeth regression) 설명

* 2022/05/14 샘플 코드 추가 https://blog.naver.com/PostView.naver?blogId=athran_zala&logNo=222732550775&redirect=Dlog&widgetTypeCall=true&directAccess=false * 2022/10/12 수식 일부 수정 파마-맥베스(Fama-Macbeth) 파이썬 샘플 코드 코드: https://colab.research.google.com/drive/1bZlLJ6PPkQ6jX66PkpKP7wbTipDxg4tU?usp&#x3... blog.naver.com 시장이상현상 관련 논문을 보다 보면 자주 등장하는 패널 분석 기법 중 하나가 파마-멕베스 회귀분석이다. Fama and Macbeth (1973)에서 베타에 대한 리스크 프리미엄을 추정하기 위해 고안해낸 방법이다. 요즘은 기업과 관련된 특성 변수들이(Firm Characteristics; 시가총액, Book-to-Market 등등) 주식 수익...

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