시장의 기대수익률 예측에 대한 모델 증명

Return Predictability에 대한 이론적 모델들을 정리했던 ppt를 공유해드립니다. 작년 스터디때 발표했었던 내용이고 모델의 수학적인 증명들을 위주로 다룹니다. 다루고 있는 논문들은 다음과 같습니다. Campbell, J.Y. and Shiller, R.J., 1988. The dividend-price ratio and expectations of future dividends and discount factors. The Review of Financial Studies, 1(3), pp.195-228. (Campbell and Shiller Present Value Identity) Campbell, J.Y., 1991. A variance decomposition for stock returns. The economic journal, 101(405), pp.157-179. (Campbell Variance Decomposition) Stambaugh, R.F.,...

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