재무관리와 확률,통계학: 평균, 분산, 공분산, 상관계수

통계학을 죽어라 배우는 이유는 뭘까? 고등학교때 수학을 놓으면 안되는 이유는 뭘까? 재무에서 그것이 매우 절실히 나타난다. 평균, 분산, 공분산, 상관관계를 재무관리에서 응용한다. 오늘은 이 부분에 대해서 알아보자. 경제 상태에 따른 각 투자의 수익률 경제상태 A B C D E B` GOOD 30% 4% 12% 14% 24% 0.04 NEUTRAL 20% 12% 4% 6% 8% 0.12 BAD 10% 8% 8% 10% 16% 0.08 다짜고짜 예시부터 보자. 경제 상태가 좋아짐, 변함 없음, 나빠짐에 따라서 각 투자의 수익률이 달라진다. 예를 들어서 투자 A의 경우에는 경제 상태가 좋아지면 30%의 수익을, 나빠지면 10%의 수익을, 변화가 없으면 20%의 수익을 보장한다. 이 때 A투자의 수익률의 평균은 어떻게 될 까? 간단하게 경제 상태의 변화율이 각각 1/3이라고 하면 20%의 평균 수익률을 보장한다. 각각에 대해서 표를 만들어보자. A B C D E B` E(R) 20% 8%...