비트코인 추세추종 & 평균회귀 전략이 잘 작동할까? (모멘텀, 되돌림, 수익률, 시스템 트레이딩)

다양한 자산 군에서 보이는 특징 : 추세추종 & 평균회귀 추세추종과 평균회귀는 계량 투자의 2가지 핵심 개념입니다. 추세 추종자들은 좋은 성과를 보여준 자산은 앞으로도 좋은 성과를 보여 줄 것이라고 합니다. 추세추종은 주로 고가에 사서 더 바싸게 사는 것이 특징입니다. 반대로 평균회귀는 자산이 결국 장기 평균으로 되돌아간다는 경형이 있다고 합니다. 그럼으로 평균회귀 전략은 일반적으로 저점 매수와 고점 매도로 설명이 됩니다. 언뜻 보기에는 두 효과의 공존이 혼란스러울 수 있습니다. 예를 들어 주식은 지난 한 달의 수익률과 연속성이 없다고 알려져 있습니다. 오히려 평균회귀와 관련이 있지요. 이 효과는 일반적으로 단기 반전으로 알려져 있습니다. 하지만 1달이 아닌 몇 달 전으로 이동하면 추세를 따른다는 아이디어가 지배적입니다. 이 효과는 3개월, 6개월 그리고 12개월 시계열 모멘텀입니다. 더 뒤로 물러나면 주식과 원자재에서는 연속성이 사라지는 경향이 있습니다. 과거의 패자가 더 나은 성...

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